Marktgröße und Wachstumsprognose für Asset-Backed Securities 2027–2036, nach Segmenten (Emittententypen, Emissionsart, Laufzeit, Struktur, Basiswert), regionalen Nachfragetrends (Nordamerika, Asien-Pazifik, Europa), wichtigen Ländereinblicken (USA, Japan, Südkorea, Deutschland, Frankreich, Italien) und Wettbewerbslandschaft

Marktgröße und Wachstumsaussichten

Der globale Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere wurde im Jahr 2026 auf 1,46 Billionen US-Dollar geschätzt und soll von 2027 bis 2036 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 8,48 % wachsen und bis 2036 3,29 Billionen US-Dollar übersteigen.

• Basisjahreswert (2025): USD 1.37 Trillion
• CAGR (2026-2035): 8.1%
• Prognosejahreswert (2035): USD 2.99 Trillion
• Historischer Datenzeitraum: 2021-2025
• Größte Region: North America
• Prognosezeitraum: 2026-2035

Wichtige Erkenntnisse:

• Die Region Nordamerika hielt im Jahr 2025 einen Marktanteil von rund 46,4 %, getrieben durch die starke Tiefe der Finanzmärkte.
• Die Region Asien-Pazifik wird zwischen 2026 und 2035 eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von über 9 % verzeichnen, angeführt von der steigenden Investitionsnachfrage.
• Das langfristige Segment machte im Jahr 2025 einen Umsatzanteil von 68,6 % aus, da die Präferenz für stabile, langfristige Investitionen den Marktanteil steigert.
• Mit einem Marktanteil von 82,45 % bei Asset Backed Securities im Jahr 2025 baute das Segment Neuemission seine Dominanz aus, unterstützt durch die stetige Nachfrage nach neuen ABS, die die Dominanz der Neuemissionen steigert.
• Das Segment der Pass-Through-Wertpapiere erreichte im Jahr 2025 einen Umsatzanteil von 49,5 %, angetrieben durch Einfachheit und Transparenz, die Investoren zu Pass-Through-Wertpapieren locken.
• Zu den führenden Organisationen, die den Markt für Asset Backed Securities prägen, gehören JPMorgan Chase (USA), Goldman Sachs (USA), Morgan Stanley (USA), Barclays (Großbritannien), Citigroup (USA), Deutsche Bank (Deutschland), Credit Suisse (Schweiz), Bank of America (USA), UBS (Schweiz), Wells Fargo (USA).

Marktwachstumstreiber und Branchentrends

Steigende Verbraucherkreditnachfrage treibt die Expansion strukturierter, forderungsbesicherter Finanzierungsmärkte an.

Die zunehmende Verfügbarkeit und Nutzung von Konsumkrediten in Segmenten wie Autokrediten, Hypotheken, Kreditkarten und Privatkrediten wird das Wachstum des Marktes für forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) durch die Erweiterung des Pools verbriefbarer Finanzanlagen vorantreiben. Finanzinstitute bündeln diese Forderungen vermehrt in handelbare Wertpapiere, um ihre Bilanzflexibilität zu verbessern und zusätzliche Kreditkapazitäten zu generieren. Dieser Prozess ermöglicht eine effizientere Kapitalallokation und bietet Anlegern Zugang zu diversifizierten, ertragsgenerierenden Instrumenten, die durch zugrunde liegende Konsumforderungen in verschiedenen Kreditkategorien besichert sind.

Wachstum bei Innovationen im Bereich strukturierter Finanzierungen verbessert Liquidität und Kapitalmarkteffizienz

Die kontinuierlichen Fortschritte bei Verbriefungsstrukturen und Finanztechnik stärken den Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) durch die Schaffung flexiblerer Anlageprodukte, die den vielfältigen Anforderungen von Emittenten und Anlegern gerecht werden. Verbesserte Strukturierungstechniken optimieren die Risikoverteilung, erweitern die Anlegerbeteiligung und ermöglichen eine effizientere Preisbildung der zugrunde liegenden Vermögenspools. Diese Innovationen fördern zudem eine stärkere Aktivität am Sekundärmarkt und ermöglichen es den Marktteilnehmern, ihr Portfolio-Exposure effektiver zu steuern und gleichzeitig die Gesamtliquidität in den Märkten für strukturierte Finanzprodukte zu verbessern.

Zunehmende Emission von grünen und nachhaltigen ABS zur Unterstützung von ESG-bezogenen Investitionsströmen

Die zunehmende Bedeutung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Zielen (ESG) ermutigt Emittenten zur Entwicklung nachhaltiger Finanzierungsinstrumente. Dies wird das Wachstum des Marktes für forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) durch die Ausweitung grüner und nachhaltigkeitsbezogener Verbriefungen vorantreiben. BBS, die durch umweltfreundliche Vermögenswerte oder nachhaltige Kreditportfolios besichert sind, ziehen institutionelle Anleger an, die nach verantwortungsvollen Anlagemöglichkeiten suchen. Die Integration von ESG-Kriterien in die strukturierte Finanzierung fördert zudem mehr Transparenz bei der Auswahl von Vermögenswerten und im Berichtswesen und stärkt so das Vertrauen langfristiger Kapitalgeber.

Rahmen zur Bewertung von Wachstumstreibern
Parameter	Auswirkungen auf die CAGR	Regulatorischer Einfluss	Geografische Relevanz	Adoptionsrate	Zeitleiste der Auswirkungen
Gestiegene Nachfrage nach verbrieften Anlageprodukten	1.80%	Kurzfristig (≤ 2 Jahre)	Nordamerika, Europa (Auswirkungen: Asien-Pazifik)	Medium	Mäßig
Diversifizierung von Anlageklassen in ABS-Strukturen	1.50%	Mittelfristig (2–5 Jahre)	Europa, Asien-Pazifik (Übertragung: Naher Osten und Afrika)	Medium	Langsam
Zunahme der ABS-Einführung in Schwellenländern	1.20%	Langfristig (5+ Jahre)	Lateinamerika, MEA (Ausstrahlung: Asien-Pazifik)	Niedrig	Langsam

Regionale Nachfragedynamik

Nordamerika (größte Region) vs. Asien-Pazifik (am schnellsten wachsende Region)

Nordamerika dominierte 2026 mit einem Anteil von 66,05 % den Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere. Dies ist auf die ausgereiften Finanzmärkte, die gut entwickelte Verbriefungsinfrastruktur und die etablierte institutionelle Anlegerbasis zurückzuführen. Die rege Aktivität in den Bereichen Konsumkredite, Hypotheken, Autofinanzierung und anderen forderungsbesicherten Finanzierungskanälen sorgt weiterhin für ein breites Spektrum an zugrunde liegenden Vermögenswerten für die Verbriefung. Eine hochentwickelte Finanzdienstleistungsinfrastruktur, etablierte regulatorische Rahmenbedingungen und die umfangreiche Beteiligung institutioneller Anleger stärken die Marktposition der Region zusätzlich.

Der asiatisch-pazifische Raum entwickelt sich zur am schnellsten wachsenden Region, da die Finanzsysteme in den wichtigsten Volkswirtschaften weiterentwickelt werden und die Nachfrage nach alternativen Finanzierungsmechanismen steigt. Die Ausweitung von Konsumkrediten, Autofinanzierungen, Wohnungsbaufinanzierungen und anderen Kreditgeschäften schafft einen größeren Pool an Vermögenswerten, die sich für die Verbriefung eignen. Die Modernisierung des Finanzsektors und die Verbesserung der Kapitalmarktinfrastruktur fördern ebenfalls eine breitere Akzeptanz, während die zunehmende Beteiligung institutioneller Anleger die Liquidität und die Marktentwicklung stärkt.

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Marktführerschaft und Wachstumstrends im Segment

 

Segmentanalyse nach Emittententypen: Finanzinstitute (größtes Segment) vs. Spezialfinanzierungsgesellschaften (am schnellsten wachsendes Segment)

Der Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere wurde 2026 vom Segment der Finanzinstitute dominiert, die mit 39,96 % den größten Anteil ausmachten. Finanzinstitute spielen bei der Emission forderungsbesicherter Wertpapiere eine bedeutende Rolle, da sie über umfassenden Zugang zu Finanzanlagen, etablierte Verbriefungskompetenzen und Erfahrung im Management strukturierter Finanzprodukte verfügen. Ihre Fähigkeit, diverse Anlageklassen zu bündeln und Anlegern strukturierte Investitionsmöglichkeiten zu bieten, hat die starke Position dieses Segments gestützt.

Das Segment der Spezialfinanzierungsgesellschaften dürfte am schnellsten wachsen, da diese Unternehmen zunehmend Verbriefungsstrategien nutzen, um ihre Finanzierungsquellen zu erweitern und die Kapitaleffizienz zu verbessern. Spezialfinanzierungsgesellschaften konzentrieren sich oft auf Nischenbereiche der Kreditvergabe und benötigen alternative Finanzierungsmechanismen, um das Portfoliowachstum zu unterstützen. Die steigende Nachfrage nach maßgeschneiderten Finanzlösungen und die breitere Beteiligung an strukturierten Finanzierungsaktivitäten tragen zum Wachstum dieses Segments bei.

Segmentanalyse nach Emissionsart: Neuemissionen (größtes Segment) vs. Re-Verbriefungen (am schnellsten wachsendes Segment)

Das Segment der Neuemissionen nahm 2026 im Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) eine führende Position ein. Neuemissionen erfreuen sich weiterhin großer Nachfrage, da Unternehmen durch die Umwandlung von Finanzanlagen in handelbare Wertpapiere nach neuen Kapitalmöglichkeiten suchen. Der Zugang zu Liquidität, die Diversifizierung der Finanzierungsquellen und die Unterstützung der Finanzmarktaktivitäten tragen zur anhaltenden Bedeutung neuer ABS-Angebote bei.

Dem Segment der Re-Verbriefung wird das schnellste Wachstum prognostiziert, da Marktteilnehmer verstärkt Strategien zur Restrukturierung bestehender Wertpapiere und zur Optimierung ihrer Anlageportfolios entwickeln. Die Re-Verbriefung bietet Möglichkeiten für ein verbessertes Risikomanagement und eine höhere Portfolioflexibilität. Der zunehmende Fokus auf effiziente Anlagennutzung und die Weiterentwicklung strukturierter Finanzierungspraktiken fördern die steigende Akzeptanz dieses Segments.

Analyse der Reifegradsegmente: Langfristig (größtes Segment) vs. Kurzfristig (am schnellsten wachsendes Segment)

Mit dem größten Anteil am Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere (ABS) dominierte das Segment der langfristigen Anleihen auch 2026. Langfristige Laufzeiten werden von Investoren und Emittenten bevorzugt, die stabile Cashflows und einen längeren Anlagehorizont anstreben. Die Fähigkeit langfristiger Wertpapiere, planbare Renditen zu erzielen und sich an umfassenderen Finanzierungsanforderungen auszurichten, hat zu ihrer starken Marktpräsenz beigetragen.

Im kurzfristigen Segment wird aufgrund der steigenden Nachfrage nach flexiblen Anlageinstrumenten und effizienten Liquiditätsmanagementlösungen das schnellste Wachstum erwartet. Kurzfristige Asset-Backed Securities bieten Anlegern und Emittenten mehr Flexibilität bei der Deckung ihres Finanzbedarfs. Der zunehmende Fokus auf Liquiditätsoptimierung und reaktionsschnelle Finanzierungsstrategien fördert die Nutzung kürzerer Laufzeiten.

Berichtsegmentierung
Segment	Untersegment	Größtes Segment	Am schnellsten wachsendes Segment
Basiswert	Wohnimmobilienbesicherte Wertpapiere (RMBS), Gewerbeimmobilienbesicherte Wertpapiere (CMBS), ABS für Autokredite/Leasing, ABS für Kreditkarten, ABS für Studentenkredite, ABS für Geräteleasing, Sonstige
Reifegrad	Kurzfristig, Langfristig
Emittententypen	Finanzinstitute, firmeneigene Finanzierungsgesellschaften, Spezialfinanzierungsgesellschaften, staatlich geförderte Unternehmen (GSEs), Sonstige
Struktur	Durchlaufwertpapiere, besicherte Hypothekenverpflichtungen (CMOs), besicherte Schuldverschreibungen (CDOs), Asset-Backed Commercial Paper (ABCP)
Ausgabeart	Neuemission, Re-Verbriefung

Wettbewerbsumfeld und Marktpositionierung

Wichtige Unternehmen im Markt für forderungsbesicherte Wertpapiere:

1. JPMorgan Chase & Co. (USA)
2. Bank of America Corporation (USA)
3. Citigroup, Inc. (USA)
4. Wells Fargo & Company (USA)
5. Goldman Sachs Group, Inc. (USA)
6. Morgan Stanley (USA)
7. Barclays PLC (UK)
8. Deutsche Bank AG (Deutschland)
9. Capital One Financial Corporation (USA)
10. Toyota Financial Services Corporation (Japan)

Marktteilnehmer optimieren Verbriefungsstrukturen, um den veränderten Anlegerpräferenzen hinsichtlich diversifizierter Sicherheitenqualität und größerer Transparenz über den gesamten Lebenszyklus der Vermögenswerte hinweg gerecht zu werden. Anstatt ausschließlich über das Emissionsvolumen zu konkurrieren, stärken Arrangeure und Dienstleister ihre Analysefähigkeiten, Risikobewertungsrahmen und Berichtsstandards, um das Vertrauen in unterschiedlichen wirtschaftlichen Lagen zu erhöhen. Fortschritte im Datenmanagement und im automatisierten Portfoliomonitoring erweisen sich ebenfalls als wichtige Differenzierungsmerkmale und ermöglichen reaktionsschnellere Servicepraktiken sowie eine effizientere Bewertung der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte.