水力発電市場の規模と予測2026-2035、セグメント別（コンポーネント、容量）、成長機会、イノベーションの状況、規制の変化、戦略的地域分析（米国、日本、中国、韓国、英国、ドイツ、フランス）、競合動向（GE Renewable Energy、Siemens Energy、Andritz、Voith Hydro、東芝）

市場の見通し

水力発電市場規模は、2025年の2,617億米ドルから2035年には3,037.1億米ドルへと着実に成長し、予測期間（2026～2035年）を通じて1.5%を超える年平均成長率（CAGR）を示すと予測されています。2026年の売上高は2,650億米ドルと推定されています。

• 基準年値 (2025): USD 261.7 Billion
• 年平均成長率 (2026-2035): 1.5%
• 予測年値 (2035): USD 303.71 Billion
• 履歴データ期間: 2021-2025
• 最大の地域: Asia Pacific
• 予測期間: 2026-2035

重要なポイント:

• アジア太平洋地域は、水力発電容量とインフラの優位性により、2025 年には約 49% の市場シェアを占めました。
• アジア太平洋地域は、再生可能エネルギーへの投資の増加に支えられ、2035 年まで 2% を超える CAGR で成長します。
• 2025 年に 49.5% のシェアを獲得した土木建設セグメントの優位性は、大規模ダム プロジェクトによって確保されました。
• 2025 年に 58.8% の水力発電市場シェアを達成した大規模および中規模セグメントの成長は、高いエネルギー出力容量によって支えられました。
• 水力発電市場を支配している主要企業は、GE Renewable Energy (米国)、Siemens Energy (ドイツ)、Andritz (オーストリア)、Voith Hydro (ドイツ)、東芝 (日本)、Harbin Electric (中国)、Dongfang Electric (中国)、Bharat Heavy Electricals（インド）、Alstom（フランス）、三菱重工業（日本）。

市場動向

水力発電設備の増設と再生可能エネルギーの導入拡大

環境意識の高まりと規制当局の支援を背景に、世界的な再生可能エネルギー源への移行が進む中、水力発電市場は大きな勢いを見せています。国際再生可能エネルギー機関（IRENA）をはじめとする各国政府は、気候変動対策目標の達成に向けて再生可能エネルギーを優先しており、水力発電インフラへの投資増加につながっています。こうした変化は、ステークホルダーがよりクリーンなエネルギーソリューションを求める中で、消費者行動にも変化をもたらしています。既存事業者にとっては、ポートフォリオの拡大とイノベーションの機会となり、新規参入事業者はニッチなプロジェクトの開発や地方自治体との提携によるエネルギーアクセス向上などを通じて、成長市場を活かすことが可能です。より多くの国が水力発電をエネルギーミックスに統合するにつれ、水力発電セクターは持続可能な成長を遂げ、世界的な脱炭素化の取り組みと足並みを揃えていくでしょう。

タービンとエネルギー効率の技術革新

タービン技術とエネルギー効率の進歩は、水力発電市場を変革する重要な原動力となっています。可変速タービンや先端材料といったイノベーションにより、事業者は環境への影響を最小限に抑えながら、エネルギー出力を最大化することが可能になっています。世界銀行は、これらの技術革新は運用効率の向上だけでなくコスト削減にもつながり、水力発電をより魅力的な投資対象にしていると強調しています。既存企業はこれらのイノベーションを活用して既存施設を最適化することができ、最先端技術に注力するスタートアップ企業は従来のモデルを打破し、パフォーマンスを向上させるカスタマイズされたソリューションを提供することができます。技術の継続的な進化は、プロジェクト遂行の効率化と競争力の強化を促進し、水力発電セクターを持続可能なエネルギー発電のリーダーへと位置付けることが期待されます。

新興国における水力発電プロジェクトの拡大

新興国は水力発電プロジェクトを急速に拡大しており、水力発電市場の動向に大きな影響を与えています。国連開発計画（UNDP）が指摘しているように、インドやブラジルなどの国々は、エネルギー不足への対応と経済成長の支援のため、水力発電に多額の投資を行っています。こうした拡大は、国内のエネルギー需要を満たすだけでなく、国際的な協力と投資の機会も創出します。既存企業は合弁事業や技術移転を通じてこれらの市場に参入することができ、新規参入企業はプロジェクト開発を促進する現地パートナーシップを通じて機会を見出す可能性があります。これらの地域における持続可能なエネルギーソリューションへの注目は、さらなる投資とイノベーションを促進し、世界のエネルギー安全保障における水力発電の役割を強化することが期待されます。

業界の制約:

規制遵守の負担

水力発電市場は、地域やプロジェクトの種類によって異なる厳格な規制遵守要件のために、大きな課題に直面しています。これらの規制には、多くの場合、広範な環境アセスメントと長期にわたる許可プロセスが伴い、プロジェクトのスケジュールが遅延し、コストが増加する可能性があります。例えば、米国連邦エネルギー規制委員会（FERC）は、完了までに数年かかる可能性のある包括的な環境影響調査の必要性を強調しています。このような規制環境は、投資を阻害するだけでなく、複雑なコンプライアンス枠組みを順守しなければならない既存事業者にとって、業務上の非効率性を生み出します。その結果、既存企業と新規参入企業の両方において、コンプライアンスの負担によってイノベーションや事業拡大のためのリソースが奪われ、成長が阻害される可能性があります。

サプライチェーンの脆弱性

サプライチェーンの脆弱性は、特にCOVID-19パンデミックなどの世界的な混乱を受けて、水力発電セクターにますます大きな影響を与えています。限られた数のサプライヤーから調達されることが多い特殊な部品への依存は、大幅な遅延とコストの増大につながっています。例えば、国際水力発電協会（IHDA）は、タービン部品の供給途絶はプロジェクト開発の停滞につながり、新規プロジェクトだけでなく既存施設の維持にも影響を及ぼす可能性があると指摘しています。これは、より多様なサプライチェーンを持つ可能性のある他の再生可能エネルギーセクターと比較して、水力発電開発者にとって競争上の不利な状況をもたらします。市場が進化するにつれて、これらの脆弱性に対処することが不可欠になります。そうでなければ、水力発電セクターは、競争が激化する中で、再生可能エネルギー全体におけるシェアを維持するのに苦労する可能性があります。

地域別予報

アジア太平洋市場統計：

アジア太平洋地域は、2025年に世界の水力発電市場の49%以上を占め、最大かつ最も急速に成長している市場セグメントとなりました。この優位性は、特に中国や日本などの国々における、強力な水力発電能力と高度なインフラの組み合わせに起因しています。規制当局による支援の拡大とクリーンエネルギーに対する国民の需要に支えられ、この地域では持続可能なエネルギーソリューションが重視されており、これが水力発電プロジェクトへの多額の投資を促進しています。例えば、国際水力発電協会は、この地域の炭素排出量削減への取り組みが世界の持続可能性に関する優先事項と一致しており、さらなる成長に適した環境を育んでいると強調しています。エネルギー需要が変化する中、アジア太平洋地域は、その経済的な回復力と技術の進歩に牽引され、水力発電市場の関係者に大きな機会を提供しています。

中国は、アジア太平洋地域の水力発電市場における極めて重要な拠点として位置付けられており、再生可能エネルギーインフラへの大規模な投資で市場をリードしています。中国は水力発電容量の拡大において大きな進歩を遂げており、中国国家電網公司は、水力発電が中国のエネルギーミックスに不可欠な要素となっていると報告しています。この戦略的重点は、国内のエネルギー需要を満たすだけでなく、化石燃料への依存度を低減するという中国の長期目標にも合致しています。中国の競争環境は、国有企業が水力発電プロジェクトにおける革新と効率性を推進していることが特徴であり、同地域の水力発電市場におけるリーダーシップをさらに強固なものにしています。

日本はまた、アジア太平洋地域の水力発電市場において重要な役割を果たしており、その技術的専門知識を活用して既存施設の運用効率を向上させています。日本の規制環境は再生可能エネルギーへの投資を奨励しており、環境省は水力発電インフラの近代化に向けた取り組みを推進しています。この取り組みは、既存ダムの持続可能性向上と出力増加を目指した最近のプロジェクトに反映されています。環境管理を重視する日本の文化的背景は、水力発電投資にとって好ましい環境を育み、エネルギー安全保障強化に向けた地域の取り組みとの相乗効果を生み出しています。これらのダイナミクスが相まって、日本は水力発電市場における戦略的プレーヤーとしての地位を確立し、地域全体の成長軌道を強化しています。

欧州市場分析：

欧州は水力発電市場で圧倒的なシェアを占めており、持続可能性と再生可能エネルギーへの移行への強い取り組みによって緩やかな成長が見られます。この地域の重要性は、エネルギー需要と環境目標の両方を満たす上で極めて重要な、広範なインフラと高度な技術力によって強調されています。欧州連合（EU）の堅牢な規制枠組みと政策に支えられた、よりクリーンなエネルギー源への移行が進行中であり、水力発電プロジェクトへの投資を促進しています。さらに、消費者の嗜好はますます持続可能な慣行に沿ったものになりつつあり、電力会社は水力発電ポートフォリオの強化を促しています。欧州委員会の最新データは、水力発電が依然として欧州の再生可能エネルギー戦略の要であり、EUの2030年気候目標に大きく貢献していることを強調しています。欧州が経済復興計画においてエネルギー転換と持続可能性を優先し続ける中、この勢いは水力発電部門に大きな成長の機会をもたらしています。

ドイツは、再生可能エネルギー技術への多額の投資を活用し、欧州の水力発電市場において重要な役割を果たしています。同国はエネルギー転換政策「エナギーヴェンデ」への取り組みを通じて、既存の発電所の近代化と革新的なソリューションの統合に重点を置き、水力発電能力の向上を推進してきました。連邦経済エネルギー省の報告によると、ドイツは再生可能エネルギー源への依存度を高めることを目指しており、水力発電は国家のエネルギー安全保障とカーボンニュートラル目標の達成において重要な要素となっています。この規制環境は、電力会社がよりクリーンな技術を導入し、運用効率を向上させるインセンティブとなる競争環境を育んでいます。グリーンエネルギーに対する消費者の需要が高まるにつれ、ドイツ企業は水力発電への投資を増やしており、地域市場における同国の戦略的地位を強化しています。

欧州の水力発電市場におけるもう一つの重要な国であるフランスは、水資源の活用において独自のアプローチを示しています。フランスはヨーロッパ最大級の水力発電網を誇り、エネルギー生産と生態系保全の両立を重視しています。環境移行省が策定した政策枠組みは、水力発電施設の近代化を奨励し、効率を最大化しつつ現代の環境基準を満たすことを目指しています。持続可能性と運用効率の両立に重点を置くこの政策は、より環境に優しいエネルギーソリューションを求める消費者の期待に応えています。さらに、革新的な技術と民間企業との提携を通じて水力発電能力を向上させるフランス政府の取り組みは、この地域におけるフランスのリーダーシップをさらに強固なものにしています。フランスは水力発電能力の向上を継続することで、地域のエネルギー目標を支援するだけでなく、ヨーロッパにおける持続可能なエネルギー実践のモデルとしての地位を確立しています。

北米市場動向：

北米は水力発電市場で圧倒的なシェアを占めており、有利な規制枠組みと持続可能性への関心の高まりを背景に、緩やかな成長を遂げています。この地域の重要性は、豊富な水資源と再生可能エネルギーの発電を支える整備されたインフラによって強調されています。米国エネルギー省による水力発電施設の近代化への取り組みなど、近年の取り組みは、運用効率の向上と先進技術の統合に向けた戦略的転換を反映しています。こうした変化の激しい状況は、環境保護と気候変動への対応を重視する関係者の台頭に伴い、クリーンエネルギーソリューションに対する消費者の需要が高まっていることで支えられています。さらに、エネルギー供給業者間の熾烈な競争はイノベーションと投資を促進し、北米を将来の水力発電開発の肥沃な土壌と位置付けています。

米国は北米の水力発電市場において極めて重要な役割を果たしており、再生可能エネルギーインフラへの多額の投資を通じて、緩やかな成長傾向を体現しています。連邦エネルギー規制委員会（FERC）は、水力発電プロジェクトの認可プロセスを合理化し、迅速な展開を促進し、他のエネルギー源に対する競争力を強化しています。国立再生可能エネルギー研究所の報告書で強調されているように、米国は既存のダムを活用し、運用効率を最適化することで、水力発電容量を倍増させる可能性を秘めています。近代化への戦略的重点は、持続可能なエネルギーに対する消費者の高まる嗜好に応えるだけでなく、温室効果ガス排出量削減という連邦政府の目標にも合致しています。その結果、米国は地域の水力発電市場における成長の重要な原動力となり、投資家やステークホルダーに大きな機会を提供しています。

北米水力発電市場におけるもう一つの主要プレーヤーであるカナダは、豊富な水力発電資源を有し、大きな存在感を維持しています。同国の発電量の約60%は水力発電によるものです。カナダ政府は、気候変動計画に概説されている低炭素経済へのコミットメントにおいて、持続可能性目標の達成における水力発電の役割を重視しています。これは、ハイドロ・ケベックによる水力発電容量の拡大に関する最近の発表に見られるように、新規プロジェクトへの投資や既存施設の改修の増加につながっています。さらに、環境責任を取り巻く文化的価値観も、水力発電への取り組みに対する国民の支持をさらに強めています。カナダは水力発電インフラの強化を継続し、地域の持続可能性目標との整合性を図ることで、北米水力発電市場における戦略的重要性を強め、魅力的な協業や投資の機会を提供しています。

セグメンテーション分析

 

土木建設業界による分析

土木建設分野における水力発電市場は、2025年には49.5%のシェアを占め、同分野をリードしました。このリーダーシップは、エネルギー生産の増強と増大する電力需要への対応に不可欠な大規模ダムプロジェクトの増加によって主に推進されています。持続可能なインフラ開発への重点が置かれることで、再生可能エネルギーの促進を目的とした規制枠組みに沿って、環境への影響を最小限に抑えながら効率を最大化するプロジェクトがますます好まれるようになっています。国際水力発電協会などの企業は、プロジェクトのタイムラインを短縮し、コストを削減する革新的な建設技術と資材の重要性を強調しています。このセグメントは、パートナーシップとグリーンテクノロジーへの投資を促進することにより、既存企業と新興企業の両方に戦略的利点をもたらします。再生可能エネルギーへの世界的な推進が続く中、継続的なインフラ投資とプロジェクト管理手法の進歩により、土木建設セグメントは引き続き重要性を維持すると予想されます。

大規模および中規模別分析

大規模および中規模容量セグメントの水力発電市場は、2025年に全体の容量の58.8%以上を獲得しました。この強力な地位は、都市中心部の増大するエネルギー需要を満たすために不可欠な、大規模および中規模施設の高いエネルギー出力容量に起因しています。信頼性の高いエネルギー源の需要の高まりと、タービン効率の技術的進歩により、かなりの発電量を提供できる大規模設備への選好が高まっています。世界銀行によると、各国がエネルギーポートフォリオの多様化とグリッド安定性の向上を目指しているため、大規模水力発電プロジェクトへの投資が勢いを増しています。このセグメントは、既存のプレーヤーと新規参入者の両方に、エネルギー貯蔵とスマートグリッド技術の革新を活用する機会を生み出します。世界的なエネルギー転換が再生可能エネルギー源を重視する中、インフラやテクノロジーへの投資が拡大し続ける中、大規模および中規模容量セグメントは短期から中期的にはその重要性を維持する可能性が高いと考えられます。

競争環境

水力発電市場の主要プレーヤーには、GEリニューアブル・エナジー、シーメンス・エナジー、アンドリッツ、フォイト・ハイドロ、東芝、ハルビン・エレクトリック、東方電機、バーラト・ヘビー・エレクトリカルズ、アルストム、三菱重工業といった業界リーダーが名を連ねています。これらの企業は、多様な水力発電ニーズに応える高度な技術力と幅広いポートフォリオで高く評価されています。その卓越性は、強力なグローバルプレゼンスと持続可能なエネルギーソリューションへのコミットメントによって支えられており、急速に変化するエネルギー市場において、彼らは確固たる地位を築いています。各プレーヤーは、タービン技術の革新、運用効率の向上、あるいは市場での影響力を高める戦略的パートナーシップなど、独自の強みを持っています。

水力発電セクターにおける競争環境は、これらのトッププレーヤー間のダイナミックな取り組みによって特徴づけられ、市場でのポジショニングを形成し、イノベーションを推進しています。企業が技術力の向上とサービス提供の拡大を目指す中で、協力的な取り組みと戦略的投資が顕著に見られます。この積極的なアプローチには、相互の強みを補完する提携関係の構築や、新たなソリューションの開拓に向けた研究開発への注力などが含まれます。こうした取り組みは、競争力を強化するだけでなく、より回復力と適応力のある水力発電環境の構築にも貢献し、これらの企業が業界の進歩の最前線に留まることを保証します。

地域プレーヤー向けの戦略的/実用的な提言

北米では、プレーヤーは地方自治体や環境団体との相乗効果を模索し、地域社会の関与と水力発電プロジェクトへの支援を促進することが推奨されています。持続可能性を重視し、高度なデジタル技術を統合することで、運用効率を高め、環境意識の高いステークホルダーにアピールすることができます。

アジア太平洋地域では、人工知能やIoTなどの新興技術を活用することで、資産管理と運用パフォーマンスを最適化できます。テクノロジー企業との連携は競争優位性をもたらし、プレーヤーは高まるクリーンエネルギーソリューションの需要に効果的に対応できるようになります。

欧州では、小規模水力発電や揚水発電などの高成長分野に注力することが有利になる可能性があります。知識交換とイノベーションを促進するパートナーシップを構築することで、市場での地位を強化し、変化する規制枠組みや消費者の嗜好への対応力を高めることができます。