자산담보증권(ABS) 시장 규모 및 성장 전망(2027~2036년), 부문별(발행자 유형, 발행 유형, 만기, 구조, 기초자산), 지역별 수요 동향(북미, 아시아 태평양, 유럽), 주요 국가별 분석(미국, 일본, 한국, 독일, 프랑스, ​​이탈리아), 경쟁 환경

시장 규모 및 성장 전망

자산담보증권(ABS) 시장 규모는 2026년 1조 4,600억 달러로 추산되었으며, 2027년부터 2036년까지 연평균 8.48% 성장하여 2036년에는 3조 2,900억 달러를 넘어설 것으로 예상됩니다. 2027년 업계 매출은 1조 5,700억 달러로 평가됩니다.

• 기준 연도 값 (2025): USD 1.37 Trillion
• 연평균 성장률 (2026-2035): 8.1%
• 예측 연도 값 (2035): USD 2.99 Trillion
• 과거 데이터 기간: 2021-2025
• 가장 큰 지역: North America
• 예측 기간: 2026-2035

주요 내용:

• 북미 지역은 강력한 금융 시장 심도에 힘입어 2025년에 약 46.4%의 시장 점유율을 기록했습니다.
• 아시아 태평양 지역은 증가하는 투자 수요에 힘입어 2026년부터 2035년까지 9% 이상의 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다.
• 2025년 장기 부문은 안정적인 장기 투자 선호로 인해 시장 점유율이 68.6%를 차지했습니다.
• 2025년 자산 담보 증권 시장 점유율 82.45%를 차지한 신규 발행 부문은 신규 ABS에 대한 꾸준한 수요에 힘입어 지배력을 확대하며 새로운 발행 부문의 지배력을 강화했습니다.
• 패스스루 증권 부문은 간편성과 투명성 덕분에 2025년에 49.5%의 시장 점유율을 달성하여 투자자들을 패스스루 증권으로 끌어들였습니다.
• 자산 담보 증권 시장을 형성하는 주요 기관으로는 JPMorgan Chase가 있습니다. (미국), Goldman Sachs (미국), Morgan Stanley (미국), Barclays (영국), Citigroup (미국), Deutsche Bank (독일), Credit Suisse (스위스), Bank of America (미국), UBS (스위스), Wells Fargo (미국).

시장 성장 동력 및 산업 동향

소비자 신용 수요 증가가 구조화된 자산 담보 금융 시장의 확대를 견인하고 있습니다.

자동차 대출, 주택 담보 대출, 신용 카드, 개인 대출 등 다양한 부문에서 소비자 신용의 가용성과 활용도가 증가함에 따라, 증권화 가능한 금융 자산의 규모가 확대되어 자산유동화증권(ABS) 시장의 성장이 촉진될 것입니다. 금융 기관들은 재무제표 유연성을 높이고 대출 여력을 확대하기 위해 이러한 채권을 거래 가능한 증권으로 묶는 추세입니다. 이러한 과정을 통해 보다 효율적인 자본 배분이 가능해지는 동시에 투자자들은 다양한 신용 범주의 소비자 자산을 기반으로 하는 다각화된 수익 창출 상품에 투자할 수 있게 됩니다.

구조화 금융 혁신의 성장은 유동성과 자본 시장 효율성을 향상시키고 있습니다.

증권화 구조 및 금융 공학의 지속적인 발전은 다양한 발행자와 투자자의 요구를 충족하는 더욱 유연한 투자 상품을 만들어냄으로써 자산유동화증권(ABS) 시장을 강화하고 있습니다. 향상된 구조화 기법은 위험 배분을 개선하고 투자자 참여를 확대하며 기초 자산 풀의 가격 책정을 더욱 효율적으로 만듭니다. 이러한 혁신은 또한 2차 시장 활동을 활성화하여 시장 참여자들이 포트폴리오 노출을 더욱 효과적으로 관리하고 구조화 금융 시장의 전반적인 유동성을 개선할 수 있도록 지원합니다.

ESG 연계 투자 흐름을 뒷받침하는 녹색 및 지속가능 자산유동화증권(ABS) 발행 증가

환경, 사회 및 거버넌스(ESG) 목표에 대한 중요성이 커짐에 따라 발행사들은 지속 가능한 금융 상품 개발에 나서고 있으며, 이는 녹색 및 지속 가능성 연계 증권화 확대를 통해 자산 담보 증권(ABS) 시장의 성장을 견인할 것입니다. 환경적으로 유익한 자산이나 지속 가능한 대출 포트폴리오로 뒷받침되는 ABS는 책임 투자 기회를 모색하는 기관 투자자들의 관심을 끌고 있습니다. 구조화 금융에 ESG 요소를 통합함으로써 자산 선정 및 보고 관행의 투명성이 향상되고, 장기 자본 제공자들의 신뢰도 또한 높아집니다.

성장 동인 평가 프레임워크
매개변수	CAGR에 미치는 영향	규제 영향	지리적 관련성	채택률	영향 타임라인
담보화 투자 상품에 대한 수요 증가	1.80%	단기 (≤ 2년)	북미, 유럽(스필오버: 아시아 태평양)	중간	보통의
자산 클래스를 ABS 구조로 다각화	1.50%	중기(2~5년)	유럽, 아시아 태평양(스필오버: MEA)	중간	느린
신흥시장에서 ABS 도입 증가	1.20%	장기(5년 이상)	라틴 아메리카, MEA(파급: 아시아 태평양)	낮은	느린

지역별 수요 동향

북미(최대 지역) vs 아시아 태평양(가장 빠르게 성장하는 지역)

북미는 성숙한 금융 시장, 잘 ​​발달된 증권화 인프라, 그리고 탄탄한 기관 투자자 기반에 힘입어 2026년 자산유동화증권(ABS) 시장에서 66.05%의 점유율로 주도적인 위치를 차지했습니다. 소비자 대출, 주택 담보 대출, 자동차 금융 및 기타 자산유동화 금융 채널 전반에 걸친 활발한 활동은 증권화에 필요한 기초 자산을 풍부하게 제공하고 있습니다. 정교한 금융 서비스 인프라, 확립된 규제 체계, 그리고 기관 투자자들의 광범위한 참여는 북미 지역의 시장 지위를 더욱 강화합니다.

아시아 태평양 지역은 주요 경제국의 금융 시스템 발달과 대체 자금 조달 방식에 대한 수요 증가에 힘입어 가장 빠르게 성장하는 지역으로 부상하고 있습니다. 소비자 신용, 자동차 금융, 주택 금융 및 기타 대출 활동의 확대로 증권화에 적합한 자산 규모가 커지고 있습니다. 금융 부문 현대화와 자본 시장 인프라 개선 또한 증권화 도입 확대를 뒷받침하고 있으며, 기관 투자자의 참여 증가는 유동성 강화와 시장 발전에 기여하고 있습니다.

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시장 부문별 리더십 및 성장 추세

 

발행기관 유형별 시장 분석: 금융기관(가장 큰 시장) vs. 전문 금융회사(가장 빠르게 성장하는 시장)

자산담보증권 시장은 금융기관 부문이 주도했으며, 2026년에는 39.96%로 가장 큰 비중을 차지했습니다. 금융기관은 광범위한 금융자산 접근성, 확립된 증권화 역량, 구조화 금융 상품 운용 경험 덕분에 자산담보증권 발행에서 중요한 역할을 합니다. 다양한 자산군을 모아 투자자에게 구조화된 투자 기회를 제공하는 금융기관의 능력은 이 부문의 강력한 입지를 뒷받침해 왔습니다.

특수 금융 회사 부문은 자금 조달원을 확대하고 자본 효율성을 개선하기 위해 증권화 전략을 점점 더 많이 활용함에 따라 가장 빠른 속도로 성장할 것으로 예상됩니다. 특수 금융 회사는 종종 틈새 대출 분야에 집중하며 포트폴리오 성장을 지원하기 위해 대안적인 자금 조달 방식을 필요로 합니다. 맞춤형 금융 솔루션에 대한 수요 증가와 구조화 금융 활동에 대한 참여 확대가 이 부문의 성장에 기여하고 있습니다.

발행 유형별 부문 분석: 신규 발행(가장 큰 부문) vs 재증권화(가장 빠르게 성장하는 부문)

2026년 자산유동화증권(ABS) 시장에서 신규 발행 부문이 주도적인 위치를 차지했습니다. 기업들이 금융자산을 거래 가능한 증권으로 전환하여 새로운 자본 조달 기회를 모색함에 따라 신규 발행에 대한 수요는 지속적으로 증가하고 있습니다. 유동성 확보, 자금 조달원 다변화, 그리고 금융시장 활동 지원이라는 측면에서 신규 자산유동화증권 발행은 여전히 ​​중요한 위치를 차지하고 있습니다.

기존 증권을 재구조화하고 자산 포트폴리오를 최적화하는 전략을 시장 참여자들이 점점 더 많이 모색함에 따라, 재증권화 부문은 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 재증권화는 위험 관리 개선과 포트폴리오 유연성 향상의 기회를 제공합니다. 효율적인 자산 활용에 대한 관심 증가와 진화하는 구조화 금융 관행이 이러한 부문의 도입 확대를 뒷받침하고 있습니다.

성숙도 수준별 시장 분석: 장기(가장 큰 시장) vs 단기(가장 빠르게 성장하는 시장)

자산담보증권 시장에서 가장 큰 비중을 차지하는 장기 만기 채권 부문은 2026년에도 지배적인 위치를 유지했습니다. 장기 만기 구조는 안정적인 현금 흐름과 장기적인 투자 기간을 추구하는 투자자와 발행자에게 선호됩니다. 장기 채권은 예측 가능한 수익을 제공하고 광범위한 자금 조달 요구 사항에 부합하는 특성 덕분에 시장에서 강력한 입지를 구축해 왔습니다.

단기 부문은 유연한 투자 상품과 효율적인 유동성 관리 솔루션에 대한 수요 증가로 인해 가장 빠른 성장세를 보일 것으로 예상됩니다. 단기 자산유동화증권(ABS)은 투자자와 발행자에게 재무적 필요를 관리하는 데 있어 더 큰 유연성을 제공합니다. 유동성 최적화와 신속한 자금 조달 전략에 대한 중요성이 커지면서 만기가 짧은 상품 구조의 도입이 증가하고 있습니다.

보고서 세분화
분절	하위 세그먼트	가장 큰 부문	가장 빠르게 성장하는 부문
기초 자산	주택 담보 대출 증권(RMBS), 상업 담보 대출 증권(CMBS), 자동차 대출/리스 ABS, 신용 카드 ABS, 학자금 대출 ABS, 장비 리스 ABS, 기타
성숙도 수준	단기, 장기
발급자 유형	금융 기관, Captive Finance 회사, Specialty Finance 회사, 정부 지원 기업(GSE), 기타
구조	패스스루 증권, 담보부 모기지 채권(CMO), 담보부 채무 채권(CDO), 자산 담보 상업 수표(ABCP)
발급 유형	신규 발행, 재담보화

경쟁 환경 및 시장 포지셔닝

자산유동화증권 시장의 주요 기업:

1. JP모건 체이스 (미국)
2. 뱅크 오브 아메리카 코퍼레이션(미국)
3. 시티그룹(미국)
4. 웰스파고앤컴퍼니(미국)
5. 골드만삭스 그룹(미국)
6. 모건 스탠리(미국)
7. 바클레이즈 PLC (영국)
8. 도이체방크 AG (독일)
9. 캐피털 원 파이낸셜 코퍼레이션(미국)
10. 도요타 파이낸셜 서비스 주식회사(일본)

시장 참여자들은 다양한 담보 품질과 자산 생애주기 전반에 걸친 투명성 강화를 요구하는 투자자들의 변화하는 선호도를 반영하여 증권화 구조를 개선하고 있습니다. 주선기관과 서비스 제공업체들은 발행량 경쟁에만 매몰되지 않고, 분석 역량, 위험 평가 체계, 보고 기준을 강화하여 다양한 경제 상황에서도 신뢰도를 높이고 있습니다. 데이터 관리 및 자동화된 포트폴리오 모니터링 기술의 발전 또한 중요한 차별화 요소로 작용하여, 더욱 신속한 서비스 제공과 기초 자산 성과에 대한 효율적인 평가를 가능하게 합니다.