Перспективы рынка
Прогнозируется, что объем рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, к 2035 году достигнет 2,99 трлн долларов США, увеличившись с 1,37 трлн долларов США в 2025 году, при среднегодовом темпе роста более 8,1% в период с 2026 по 2035 год. В 2026 году выручка прогнозируется на уровне 1,47 трлн долларов США.
Базовое годовое значение (2025)
USD 1.37 Trillion
21-25
x.x %
26-35
x.x %
CAGR (2026-2035)
8.1%
21-25
x.x %
26-35
x.x %
Прогнозируемое годовое значение (2035)
USD 2.99 Trillion
21-25
x.x %
26-35
x.x %
Период исторических данных
2021-2025
Самый большой регион
North America
Прогнозируемый период
2026-2035
Получить более подробную информацию об этом отчете -
Основные выводы:
- В 2025 году доля рынка Северной Америки составляла около 46,4%, что обусловлено большой глубиной финансового рынка.
- В Азиатско-Тихоокеанском регионе среднегодовой темп роста (CAGR) в период с 2026 по 2035 год составит более 9%, что обусловлено растущим спросом на инвестиции.
- Долгосрочный сегмент в 2025 году обеспечил 68,6% выручки, поскольку предпочтение стабильным долгосрочным инвестициям определяет долю рынка.
- Захватив 82,45% доли рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, в 2025 году, сегмент новых эмиссий расширил свое доминирование, поддерживаемое устойчивым спросом на новые ABS, что способствует доминированию новых эмиссий.
- Доля выручки сегмента сквозных ценных бумаг достигла 49,5% в 2025 году, что обусловлено простотой и прозрачностью, привлекающей инвесторов к сквозным ценным бумагам.
- В число ведущих организаций, формирующих рынок ценных бумаг, обеспеченных активами, входят JPMorgan Chase (США), Goldman Sachs (США), Morgan Stanley (США), Barclays (Великобритания), Citigroup (США), Deutsche Bank (Германия), Credit Suisse (Швейцария), Bank of America (США), UBS (Швейцария), Wells Fargo (США).
Experience Data-Driven Insights through Visuals & Forecasts -
Динамика рынка
Рост спроса на секьюритизированные инвестиционные продукты
Рынок ценных бумаг, обеспеченных активами, переживает значительный рост спроса на секьюритизированные инвестиционные продукты, обусловленный изменением предпочтений инвесторов в сторону более стабильной и предсказуемой доходности. Эта тенденция во многом обусловлена повышенной волатильностью рынка и низкими процентными ставками, что побуждает инвесторов искать альтернативы, предлагающие более высокую доходность с поправкой на риск. По данным Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), интерес к секьюритизированным инвестиционным продуктам резко возрос, поскольку институциональные инвесторы все чаще вкладывают капитал в эти продукты, учитывая их способность обеспечивать ликвидность и диверсификацию. Опытные игроки рынка могут использовать этот спрос для расширения своего ассортимента, в то время как новые участники могут воспользоваться возможностью внедрения инноваций, разрабатывая индивидуальные структуры секьюритизации, адаптированные к потребностям нишевых инвесторов.
Диверсификация классов активов в структуры ценных бумаг, обеспеченных активами
Диверсификация классов активов в структуры ценных бумаг, обеспеченных активами, меняет ландшафт рынка ценных бумаг, обеспеченных активами. В условиях неблагоприятных факторов на рынке традиционных классов активов эмитенты изучают инновационные способы секьюритизации нетрадиционных активов, таких как проекты в области возобновляемой энергетики и потребительские кредиты. Международная финансовая корпорация (IFC) отмечает, что такая диверсификация не только снижает риски, но и соответствует растущим тенденциям устойчивого развития, привлекая социально ответственных инвесторов. Этот переход открывает стратегические возможности для расширения портфелей для существующих финансовых институтов, в то время как новые участники рынка могут ориентироваться на развивающиеся классы активов, соответствующие меняющимся потребительским ценностям, позиционируя себя как лидеры в области устойчивого финансирования.
Рост внедрения ABS-обеспеченных ценных бумаг на развивающихся рынках
Рост внедрения ценных бумаг, обеспеченных активами, на развивающихся рынках является ключевым фактором, способствующим развитию рынка ценных бумаг, обеспеченных активами. По мере развития этих экономик заметно возрастает потребность в финансовых решениях, которые могут поддерживать инфраструктуру и потребительское кредитование. Всемирный банк сообщает, что многие развивающиеся рынки внедряют нормативно-правовую базу, благоприятствующую ABS-обеспеченным ценностям, что укрепляет доверие рынка и стимулирует инвестиции. Эта тенденция открывает значительные возможности как для опытных игроков, так и для новых участников рынка, поскольку они могут предложить индивидуальные решения в области ABS, отвечающие местным потребностям и способствующие экономическому росту. Очевидно, что растущая сложность финансовых рынков в этих регионах указывает на многообещающую траекторию развития ABS, предполагая расширение его роли в мировой финансовой сфере.
Unlock insights tailored to your business with our bespoke market research solutions - Click to get your customized report now!
Ограничения в отрасли:
Бремя соблюдения нормативных требований
Рынок ценных бумаг, обеспеченных активами (ABS), сталкивается со значительными ограничениями из-за строгих требований к соблюдению нормативных требований, которые ужесточились после финансового кризиса 2008 года. Например, регулирование, введенное Законом Додда-Франка и Базелем III, требует комплексной оценки рисков и более подробного раскрытия информации, что приводит к снижению эффективности операционной деятельности и снижению гибкости рынка. Сложность соблюдения нормативных требований может отпугивать новых участников, которым может не хватать ресурсов для решения этой сложной задачи, тем самым консолидируя рыночную власть среди существующих игроков. В отчете Совета по финансовой стабильности подчеркивается, что расходы на соблюдение нормативных требований могут составлять до 10% операционного бюджета учреждения, ограничивая его возможности по внедрению инноваций или расширению продуктового портфеля. По мере ужесточения контроля со стороны регулирующих органов участникам рынка приходится адаптироваться к этим требованиям, которые могут сдерживать рост и препятствовать инвестициям в продукты ABS.
Восприятие рынка и нерешительность потребителей
Нерешительность потребителей остается одним из основных сдерживающих факторов на рынке ценных бумаг ABS, обусловленная недостатком понимания и доверия к этим финансовым инструментам. Кризис 2008 года оказал длительное влияние на настроения инвесторов, вызвав скептицизм в отношении базовых активов и профилей рисков ABS. Согласно опросу, проведенному Международной ассоциацией рынков капитала, более 40% инвесторов выразили обеспокоенность относительно прозрачности и качества базового обеспечения. Эта нерешительность не только влияет на спрос, но и усложняет маркетинговые стратегии как для существующих компаний, так и для новых участников рынка, которым необходимо вкладывать значительные средства в обучение и информирование для укрепления доверия. По мере развития рынка критически важно будет учитывать эти представления; в противном случае рынку ABS будет сложно восстановить свой импульс, особенно по мере роста популярности альтернативных инвестиционных инструментов.
Региональный прогноз
Самый большой регион
North America
46.4% Market Share in 2025
Статистика рынка Северной Америки:
В 2025 году Северная Америка заняла более 46,4% мирового рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, став крупнейшим регионом. Это доминирование обусловлено, прежде всего, значительной глубиной финансового рынка, которая способствует развитию надежных инвестиционных возможностей и инновационных финансовых продуктов. Устойчивость региона подтверждается растущим спросом на различные классы активов, обусловленным меняющимися потребительскими предпочтениями и моделями расходов. Более того, технологический прогресс и повышение операционной эффективности оптимизировали процессы в секторе, повысив привлекательность ценных бумаг, обеспеченных активами. По данным Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), способность рынка США адаптироваться к изменениям в регулировании и уделять первоочередное внимание устойчивому развитию еще больше укрепила его лидирующие позиции. Заглядывая в будущее, Северная Америка предлагает значительные возможности на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, благодаря своей динамичной финансовой экосистеме и продолжающейся эволюции потребностей инвесторов.
Соединенные Штаты являются якорем североамериканского рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, используя свою непревзойденную финансовую инфраструктуру и нормативно-правовую базу для стимулирования роста. Уникальное взаимодействие потребительского спроса на гибкие варианты финансирования и нормативно-правовой среды, поощряющей инновации, вывело США в лидеры в этой области. Например, Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) внедрило меры, способствующие прозрачности и защите прав потребителей, что, в свою очередь, повышает доверие инвесторов к ценным бумагам, обеспеченным активами. Кроме того, конкурентная среда отмечена всплеском внедрения технологий, при этом компании все чаще используют аналитику данных для улучшения оценки рисков и ценовых стратегий. Этот стратегический фокус не только отвечает меняющимся ожиданиям инвесторов, но и согласуется с более широкими экономическими тенденциями. Таким образом, США продолжают играть ключевую роль, расширяя возможности региона на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами.
Канада дополняет североамериканский рынок ценных бумаг, обеспеченных активами, предлагая уникальное сочетание стабильности и инноваций. Нормативно-правовая среда страны поддерживает широкий спектр классов активов, что привлекает как внутренних, так и международных инвесторов. Канадские финансовые учреждения, по данным Канадской банковской ассоциации, все активнее используют передовые технологии для оптимизации процессов управления активами и повышения качества услуг. Это привело к активизации рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, особенно в таких секторах, как недвижимость и автофинансирование. Культурный акцент на устойчивом развитии и ответственном инвестировании дополнительно стимулирует спрос на ценные бумаги, обеспеченные активами, которые соответствуют этим ценностям. Следовательно, стратегические инициативы Канады не только укрепляют её позиции на региональном рынке, но и открывают возможности для сотрудничества, которые повышают общую устойчивость рынка ценных бумаг, обеспеченных активами, в Северной Америке.
Анализ рынка Азиатско-Тихоокеанского региона:
Азиатско-Тихоокеанский регион стал самым быстрорастущим регионом на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, продемонстрировав устойчивый среднегодовой темп роста (CAGR) в 9%. Этот рост обусловлен, прежде всего, растущим инвестиционным спросом, поскольку институциональные и розничные инвесторы ищут инновационные финансовые продукты, предлагающие повышенную ликвидность и диверсификацию. Экономический динамизм региона, подкрепленный растущим средним классом и меняющимися потребительскими предпочтениями, привел к повышенному интересу к ценным бумагам, обеспеченным активами, которые рассматриваются как жизнеспособный вариант для управления рисками и достижения стабильной доходности. Кроме того, развитие технологий и нормативно-правовой базы способствует более плавному проведению транзакций и повышению прозрачности рынка, тем самым привлекая более широкий круг участников.
Япония играет ключевую роль на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, в Азиатско-Тихоокеанском регионе, характеризуясь развитой финансовой инфраструктурой и сильной нормативно-правовой базой. Растущий инвестиционный спрос особенно очевиден, поскольку японские инвесторы всё чаще вкладывают капитал в ценные бумаги, обеспеченные активами, для оптимизации своих портфелей в условиях низких процентных ставок. Этот сдвиг также поддерживается Агентством по финансовым услугам Японии, которое поощряет инновации в сфере финансовых продуктов, способствуя тем самым повышению конкуренции. В частности, недавнее партнерство Nomura Securities с ведущей финтех-компанией иллюстрирует продолжающуюся тенденцию к цифровой трансформации в секторе, повышая эффективность и расширяя доступ к рынкам. Продолжая адаптироваться к меняющемуся поведению потребителей и нормативно-правовой базе, Япония укрепляет лидерские позиции региона на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами.
Китай является ещё одним ключевым игроком на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, на который существенное влияние оказывают его быстрый экономический рост и урбанизация. Резкий рост инвестиционного спроса отражается в росте участия внутренних инвесторов в ценных бумагах, обеспеченных активами, что обусловлено стремлением к более высокой доходности в условиях ужесточения денежно-кредитной политики. Инициативы Комиссии по регулированию рынка ценных бумаг Китая по упрощению процесса эмиссии и усилению защиты инвесторов ещё больше укрепили доверие рынка. Кроме того, рост цифровых финансовых платформ в Китае изменил способы доступа инвесторов к ценным бумагам, обеспеченным активами, и взаимодействия с ними, сделав их более привлекательными для технически подкованного населения. Продолжая внедрять инновации и проводить реформы в сфере регулирования, Китай открывает значительные возможности для роста на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, что соответствует более широким региональным тенденциям.
Тенденции европейского рынка:
Европа занимает лидирующую долю на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, и характеризуется прибыльным ростом, обусловленным надежной финансовой инфраструктурой и растущим интересом инвесторов к диверсифицированным классам активов. Этот регион выигрывает от стабильной экономической ситуации с повышенным спросом на устойчивые инвестиционные возможности, отражающим меняющиеся потребительские предпочтения. Интеграция передовых технологий в финансовые услуги оптимизировала операции, повышая прозрачность и эффективность управления активами. Последние данные Европейского центрального банка указывают на растущую тенденцию в отношении зеленых ценных бумаг, обеспеченных активами, что соответствует более широким приоритетам устойчивого развития и нормативно-правовой базе, направленной на продвижение экологически ответственных инвестиций. Устойчивость региона к экономическим колебаниям дополнительно подчеркивает его привлекательность для инвесторов, открывая значительные возможности для будущего роста.
Германия играет ключевую роль на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, демонстрируя существенный рост, обусловленный мощной промышленной базой и инновационными финансовыми практиками. Акцент страны на цифровой трансформации способствовал развитию сложных структур секьюритизации, привлекательных как для внутренних, так и для международных инвесторов. По данным Бундесбанка, на немецком рынке наблюдается рост потребительского спроса на ценные бумаги, обеспеченные активами, особенно в автомобильном секторе и секторе недвижимости, чему способствуют благоприятные процентные ставки и меры поддержки со стороны регуляторов. Это позиционирует Германию как ключевого игрока на европейском рынке, повышая общий рыночный потенциал региона.
Франция также сохраняет заметное присутствие на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, благодаря динамичной нормативной среде, которая поощряет инновации и доверие инвесторов. Французское правительство проводит политику, способствующую секьюритизации активов возобновляемой энергетики, в соответствии с национальными целями в области устойчивого развития. Управление по финансовым рынкам сообщает о растущем интересе французских инвесторов к «зелёным» облигациям и ценным бумагам, обеспеченным активами, что отражает смещение потребительских приоритетов в сторону экологически ответственных инвестиций. Этот стратегический подход не только укрепляет позиции Франции на рынке, но и способствует более широкому европейскому тренду на устойчивое финансирование, дополнительно расширяя региональные возможности на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами.
Анализ сегментации
Анализ по уровню зрелости
Рынок ценных бумаг, обеспеченных активами, находится под значительным влиянием долгосрочного сегмента, доля которого, по прогнозам, составит 68,6% в 2025 году. Это доминирование можно объяснить растущим предпочтением стабильных долгосрочных инвестиций среди институциональных инвесторов и пенсионных фондов, которые отдают предпочтение надежной доходности по сравнению с краткосрочной волатильностью. В условиях сохраняющейся экономической неопределенности эта склонность к долгосрочным ценным бумагам согласуется с более широкими тенденциями в стратегиях управления рисками и диверсификации портфелей. В частности, Международный валютный фонд отметил, что такое инвестиционное поведение все больше формируется нормативно-правовой базой, благоприятствующей долгосрочной стабильности. Устоявшиеся компании выигрывают от этой тенденции, укрепляя свои позиции, в то время как новые игроки могут извлечь выгоду из спроса на инновационные долгосрочные продукты. Учитывая продолжающийся сдвиг в сторону устойчивых инвестиционных практик и потребность в стабильных денежных потоках, ожидается, что долгосрочный сегмент останется ключевым на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, в краткосрочной и среднесрочной перспективе.
Анализ по типу эмиссии
Рынок ценных бумаг, обеспеченных активами, в первую очередь определяется сегментом новых эмиссий, доля которого в 2025 году превысила 82,5%. Эта впечатляющая доля отражает устойчивый спрос на новые ценные бумаги, обеспеченные активами, поскольку инвесторы ищут возможности диверсифицировать свои портфели в условиях нестабильной экономической ситуации. Спрос на новые эмиссии подкрепляется благоприятной нормативно-правовой средой и растущей потребностью финансовых учреждений в ликвидности, как подчеркивает Комиссия по ценным бумагам и биржам. Кроме того, тенденция к цифровой трансформации в процессе эмиссии упростила операции, упростив эмитентам эффективное удовлетворение потребностей инвесторов. Существующие компании могут использовать этот импульс для усиления своего присутствия на рынке, в то время как новые участники могут исследовать нишевые возможности в инновационных классах активов. Новый сегмент эмиссии, вероятно, сохранит свою актуальность по мере дальнейшего развития финансовых рынков, делая акцент на прозрачности и доступности.
Анализ структуры
Рынок ценных бумаг, обеспеченных активами, в значительной степени формируется сегментом сквозных ценных бумаг, на долю которого в 2025 году пришлось почти 49,5% рынка. Привлекательность этого сегмента заключается в его простоте и прозрачности, которые привлекают широкий круг инвесторов, ищущих простые инвестиционные инструменты. Предпочтение отдается сквозным ценным бумагам, что подкрепляется последними тенденциями в поведении потребителей, где инвесторы все чаще отдают предпочтение продуктам, простым для понимания и управления. Ассоциация ипотечных банкиров отмечает, что прозрачность денежных потоков, связанных с сквозными ценными бумагами, повышает их привлекательность в условиях меняющейся нормативно-правовой базы. Этот сегмент предоставляет стратегические преимущества для существующих компаний, которые могут предлагать конкурентоспособные ставки, в то время как новые игроки могут дифференцироваться за счет инновационных структур. По мере роста спроса на прозрачность и простоту финансовых продуктов ожидается, что сегмент сквозных ценных бумаг останется краеугольным камнем рынка ценных бумаг, обеспеченных активами.
Конкурентная среда
Профиль компании
Обзор бизнеса
Финансовые показатели
Продуктовый ландшафт
SWOT-анализ
Последние события
Анализ тепловой карты компании
Ключевыми игроками на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, являются такие известные финансовые институты, как JPMorgan Chase, Goldman Sachs и Morgan Stanley, каждый из которых добился значительного влияния благодаря своим комплексным предложениям услуг и обширной клиентской сети. Barclays и Citigroup еще больше усиливают конкурентную среду благодаря своим инновационным подходам и мощным возможностям андеррайтинга. Deutsche Bank и Credit Suisse способствуют увеличению глубины рынка благодаря специализированным стратегиям управления активами и оценки рисков, в то время как Bank of America, UBS и Wells Fargo используют свои надежные операционные структуры для поддержания конкурентного преимущества. Эти игроки не только доминируют по доле рынка, но и устанавливают отраслевые стандарты благодаря своим стратегическим инициативам и клиентоориентированным решениям.
Конкурентная среда на рынке ценных бумаг, обеспеченных активами, характеризуется динамичным взаимодействием стратегических инициатив ведущих игроков. Среди заметных изменений можно отметить совместные усилия, направленные на расширение ассортимента продуктов и охвата рынка, а слияния и поглощения сыграли ключевую роль в консолидации сильных сторон и расширении возможностей. Акцент на инновациях очевиден, поскольку компании инвестируют в технологии и исследования, способствуя прогрессу в процессах андеррайтинга и управления рисками. Этот дух сотрудничества и инноваций не только формирует рыночное позиционирование этих игроков, но и способствует формированию культуры постоянного совершенствования, позволяя им оперативно реагировать на меняющиеся потребности клиентов и рыночные условия.
Стратегические и практические рекомендации для региональных игроков
В Северной Америке развитие партнерских отношений с финтех-компаниями может повысить операционную эффективность и улучшить взаимодействие с клиентами, что позволит игрокам использовать возможности развивающихся рынков. Внедрение передовых технологий аналитики и машинного обучения может оптимизировать процессы оценки рисков, позволяя компаниям лучше адаптировать свои предложения к потребностям клиентов. В Азиатско-Тихоокеанском регионе изучение возможностей сотрудничества с местными финансовыми учреждениями может способствовать выходу в быстрорастущие подсегменты, особенно в сфере потребительского финансирования и недвижимости, тем самым расширяя присутствие на рынке. Кроме того, использование мобильных технологий может повысить доступность и взаимодействие с технически подкованной клиентской базой. В Европе ориентация на ценные бумаги, обеспеченные активами, ориентированными на устойчивое развитие, может соответствовать тенденциям в регулировании и предпочтениям инвесторов, создавая уникальное ценностное предложение. Участие в стратегических альянсах с компаниями, занимающимися вопросами экологического и социального управления (ESG), также может укрепить доверие и привлечь разнообразную демографическую группу инвесторов.
Аэрокосмическая промышленность и оборона
Автомобили и транспорт
Химикаты и материалы
Строительство и производство
Потребительские товары и услуги
Электроника и полупроводники
Энергия и мощность
Еда и напитки
Здравоохранение и медицинские приборы
Промышленная автоматизация и оборудование
Умные технологии
Ознакомьтесь с нашим исследовательским подходом
