Перспективы рынка
Прогнозируется, что объем рынка управления активами с фиксированным доходом вырастет с 76,19 трлн долларов США в 2025 г. до 137,74 трлн долларов США к 2035 г., при этом рост будет подкреплен среднегодовым темпом роста более 6,1% в период с 2026 по 2035 г. Прогноз выручки отрасли к 2026 г. составляет 80,24 трлн долларов США.
Базовое годовое значение (2025)
USD 76.19 Trillion
21-25
x.x %
26-35
x.x %
CAGR (2026-2035)
6.1%
21-25
x.x %
26-35
x.x %
Прогнозируемое годовое значение (2035)
USD 137.74 Trillion
21-25
x.x %
26-35
x.x %
Период исторических данных
2021-2025
Самый большой регион
North America
Прогнозируемый период
2026-2035
Получить более подробную информацию об этом отчете -
Основные выводы:
- В 2025 году доля рынка Северной Америки составила около 46,4%, что обусловлено сильным сектором финансовых услуг в США.
- Азиатско-Тихоокеанский регион будет расти со среднегодовым темпом роста более 7% в период с 2026 по 2035 год, в первую очередь за счет роста сектора управления активами в Китае.
- Доля корпоративного сегмента на рынке управления активами с фиксированной доходностью в 2025 году составит 63,7%, что обусловлено институциональным спросом на стабильные источники дохода.
- Основной сегмент инструментов с фиксированной доходностью, заняв 49,5% рынка в 2025 году, укрепился за счет широкого спроса на сбалансированное соотношение риска и доходности.
- Доля выручки сегмента государственных облигаций в 2025 году составила 36,4%, что обусловлено стабильностью и низким уровнем риска, привлекающим консервативных инвесторов.
- Крупнейшими участниками рынка управления активами с фиксированной доходностью являются BlackRock (США), Vanguard (США), State Street (США), PIMCO (США), Fidelity (США), JPMorgan Asset Management (США), Amundi (Франция), Invesco (США), DWS Group (Германия), Franklin Templeton (США).
Experience Data-Driven Insights through Visuals & Forecasts -
Динамика рынка
Институциональное внедрение инвестиций с фиксированной доходностью
Растущее институциональное внедрение инвестиций с фиксированной доходностью меняет рынок управления активами с фиксированной доходностью, что обусловлено стремлением к стабильности в условиях волатильности фондовых рынков. Такие организации, как пенсионные фонды и страховые компании, все чаще перераспределяют свои портфели, увеличивая долю активов с фиксированной доходностью, стремясь к предсказуемой доходности и снижению риска. По данным Международного валютного фонда, эта тенденция особенно ярко выражена в регионах, испытывающих экономическую неопределенность, где институциональные инвесторы отдают приоритет сохранению капитала. Этот сдвиг не только укрепляет роль активов с фиксированной доходностью в диверсифицированных портфелях, но и предоставляет управляющим активами стратегические возможности для разработки индивидуальных решений, отвечающих меняющимся профилям риска и доходности институциональных клиентов.
Разработка новых цифровых инвестиционных продуктов с фиксированной доходностью
Появление инновационных цифровых инвестиционных продуктов с фиксированной доходностью является важным драйвером роста рынка управления активами с фиксированной доходностью. Благодаря развитию технологий компании теперь могут предлагать ряд цифровых решений, которые повышают доступность и эффективность инвестиций в инструменты с фиксированной доходностью. Например, такие платформы, как BondIT, используют искусственный интеллект для оптимизации выбора облигаций, удовлетворяя растущий спрос на персонализированные инвестиционные стратегии. Эта цифровая трансформация не только привлекает более молодую демографическую группу инвесторов, но и позволяет существующим игрокам оптимизировать операции и сократить издержки. Таким образом, конкурентная среда меняется, поскольку как устоявшиеся компании, так и финтех-стартапы соревнуются за выгоду от спроса на более гибкие и удобные инвестиционные продукты.
Спрос на долгосрочные пенсионные и пенсионные фонды
Устойчивый спрос со стороны долгосрочных пенсионных и пенсионных фондов является ключевым фактором, определяющим развитие рынка управления активами с фиксированной доходностью. В связи со старением населения во всем мире пенсионные фонды все больше внимания уделяют обеспечению стабильных источников дохода для пенсионеров, что приводит к увеличению доли ценных бумаг с фиксированной доходностью. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) подчеркивает, что этот демографический сдвиг требует надежной системы управления обязательствами, что делает инвестиции в ценные бумаги с фиксированной доходностью особенно привлекательными. Такая среда создает стратегические возможности для управляющих активами внедрять инновации и предлагать индивидуальные решения, соответствующие конкретным потребностям пенсионных фондов, гарантируя им возможность выполнять свои долгосрочные обязательства, адаптируясь к постоянно меняющейся экономической ситуации.
Unlock insights tailored to your business with our bespoke market research solutions - Click to get your customized report now!
Ограничения в отрасли:
Бремя соблюдения нормативных требований
Рынок управления активами с фиксированной доходностью всё больше ограничивается строгими требованиями соблюдения нормативных требований, которые требуют от участников рынка значительных операционных корректировок. Регулирующие органы, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) в США и Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) в Европе, внедрили сложные системы, направленные на повышение прозрачности и защиту инвесторов. Эти системы часто требуют значительных инвестиций в инфраструктуру соблюдения нормативных требований, что может отвлекать ресурсы от основной инвестиционной деятельности и инноваций. Например, внимание SEC к протоколам управления рисками заставило компании пересмотреть свои операционные системы, что приводит к задержкам в процессах принятия решений и снижению общей гибкости рынка. В результате как существующие компании, так и новые участники сталкиваются с повышенными барьерами для входа, поскольку затраты на соблюдение нормативных требований могут непропорционально сильно сказаться на более мелких игроках, не имеющих необходимого капитала и опыта.
Рыночная волатильность и экономические факторы
Ещё одним существенным сдерживающим фактором для рынка управления активами с фиксированной доходностью является сохраняющаяся волатильность рынка, обусловленная экономической неопределённостью, включая инфляционное давление и геополитическую напряжённость. Согласно отчёту Международного валютного фонда (МВФ), рост процентных ставок и колебания экономических показателей привели к росту неприятия риска среди инвесторов, что обусловило осторожный подход к инвестициям в ценные бумаги с фиксированной доходностью. Эта ситуация усложняет стратегии распределения активов, поскольку компаниям приходится решать двойную задачу: сохранять капитал и одновременно добиваться доходности. Последствия для участников рынка весьма серьёзны: устоявшиеся компании могут столкнуться с трудностями при адаптации своих портфелей к быстро меняющейся ситуации, в то время как новым участникам рынка может быть сложно привлечь капитал в условиях нерешительности инвесторов. Поскольку эти экономические факторы, вероятно, сохранятся, они продолжат формировать инвестиционные стратегии и операционную направленность в секторе управления активами с фиксированной доходностью, вынуждая компании внедрять инновации и корректировать свои методы управления рисками в ответ на меняющуюся динамику рынка.
Региональный прогноз
Самый большой регион
North America
46.4% Market Share in 2025
Статистика рынка Северной Америки:
В 2025 году Северная Америка занимала более 46,4% мирового рынка управления активами с фиксированной доходностью, став крупнейшим регионом в этом секторе. Это доминирование обусловлено, прежде всего, устойчивым ландшафтом финансовых услуг в Соединенных Штатах, который способствует благоприятной среде для инвестиций и управления активами. Лидерство региона также подкрепляется меняющимися потребительскими предпочтениями в отношении диверсифицированных и стабильных вариантов инвестирования, а также достижениями в области технологий, которые повышают операционную эффективность и взаимодействие с клиентами. По данным Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (SIFMA), рынок облигаций США остается крупнейшим в мире, что подчеркивает растущий спрос на продукты с фиксированной доходностью в условиях экономической неопределенности и меняющегося поведения инвесторов. Заглядывая в будущее, Северная Америка представляет значительные возможности для роста в сфере управления активами с фиксированной доходностью, поскольку компании все больше адаптируются к меняющейся рыночной динамике и нормативно-правовой базе.
Соединенные Штаты являются якорем североамериканского рынка управления активами с фиксированной доходностью, выступая в качестве ключевого игрока благодаря своей непревзойденной финансовой инфраструктуре и базе инвесторов. Сектор финансовых услуг страны характеризуется растущим переходом к устойчивому инвестированию, что отражает растущий потребительский спрос на ответственные инвестиционные возможности. Эта тенденция очевидна в росте зеленых облигаций и продуктов с фиксированной доходностью, ориентированных на ESG, как подчеркивается в Плане финансирования мер по борьбе с изменением климата США Министерства финансов США, который направлен на мобилизацию частного капитала для реализации устойчивых проектов. Кроме того, конкурентные стратегии крупных компаний по управлению активами, таких как BlackRock и Vanguard, делают упор на инновации и клиентоориентированные подходы, что позволяет им использовать меняющиеся рыночные возможности. Поскольку США продолжают лидировать в сфере управления активами с фиксированной доходностью, их стратегические инициативы, вероятно, укрепят общий рост рынка Северной Америки и привлекут дополнительные инвестиции в этот сектор.
Анализ рынка Азиатско-Тихоокеанского региона:
Азиатско-Тихоокеанский регион стал самым быстрорастущим регионом на рынке управления активами с фиксированной доходностью, продемонстрировав устойчивый среднегодовой темп роста в 7%. Этот рост в значительной степени обусловлен быстрым расширением рынка управления капиталом в Китае, что меняет инвестиционные стратегии и распределение активов в регионе. Поскольку китайские потребители все чаще ищут диверсифицированные инвестиционные возможности для улучшения своих портфелей, спрос на продукты с фиксированной доходностью стремительно растет, отражая более широкую тенденцию к управлению рисками и сохранению капитала на волатильных рынках. Этот сдвиг дополнительно подкрепляется развитием цифровых платформ, которые облегчают доступ к инвестициям с фиксированной доходностью, удовлетворяя меняющиеся предпочтения технологически продвинутой базы инвесторов.
Япония играет ключевую роль на рынке управления активами с фиксированной доходностью Азиатско-Тихоокеанского региона, характеризуясь значительным присутствием на рынке и развитой финансовой экосистемой. Старение населения страны приводит к изменению инвестиционных стратегий в сторону более безопасных активов, что привело к устойчивому спросу на ценные бумаги с фиксированной доходностью. Японские институциональные инвесторы, особенно пенсионные фонды и страховые компании, все чаще вкладывают средства в активы с фиксированной доходностью, чтобы обеспечить стабильную доходность в условиях низких процентных ставок. Эта тенденция дополняется регуляторной поддержкой со стороны Агентства по финансовым услугам Японии, которое поощряет диверсификацию методов управления активами. В результате стратегический акцент Японии на инвестициях в активы с фиксированной доходностью не только укрепляет ее внутренний рынок, но и повышает общую стабильность финансового ландшафта Азиатско-Тихоокеанского региона.
Китай выделяется как динамичная сила на рынке управления активами с фиксированной доходностью, чему способствует значительный рост услуг по управлению благосостоянием. В условиях растущего среднего класса и роста располагаемого дохода китайские инвесторы активно ищут продукты с фиксированной доходностью, обеспечивающие как безопасность, так и доходность. Инициативы правительства по развитию местных рынков облигаций, включая открытие рынка для иностранных инвесторов, дополнительно стимулировали этот рост. Следовательно, финансовые учреждения обновляют свои предложения, чтобы удовлетворить разнообразные потребности этой растущей базы инвесторов. Стратегический акцент на управлении активами в Китае не только выводит страну на лидирующие позиции на рынке инструментов с фиксированной доходностью в Азиатско-Тихоокеанском регионе, но и открывает значительные возможности для управляющих активами, стремящихся выйти на этот прибыльный рынок.
Тенденции европейского рынка:
Европа занимает значительную долю на рынке управления активами с фиксированной доходностью, характеризуясь надежной финансовой инфраструктурой и зрелым инвестиционным ландшафтом. Значимость региона подчеркивается сочетанием факторов, включая переход к устойчивым инвестиционным практикам, усиление контроля со стороны регулирующих органов и растущий спрос на диверсифицированные портфели со стороны институциональных и розничных инвесторов. В частности, политика Европейского центрального банка способствовала созданию благоприятной среды для инструментов с фиксированной доходностью, в то время как растущее внимание к критериям ESG (экология, социальная сфера, управление) побудило управляющих активами к инновациям в своих предложениях. Последние данные Европейской ассоциации по управлению фондами и активами (European Fund and Asset Management Association) свидетельствуют о заметном увеличении притока средств в фонды с фиксированной доходностью, что свидетельствует об устойчивом интересе к этим активам в условиях экономической неопределенности. В перспективе Европа открывает значительные возможности для роста, особенно в условиях, когда инвесторы стремятся к стабильности и доходности на нестабильном мировом рынке.
Германия играет ключевую роль на рынке управления активами с фиксированной доходностью, чему способствуют сильные экономические показатели и доверие инвесторов. Нормативно-правовая база страны, в частности, реализация Регламента ЕС о раскрытии информации об устойчивом финансировании, стимулировала переход инвестиционных стратегий к устойчивым продуктам с фиксированной доходностью. Эта нормативно-правовая среда стимулирует управляющих активами согласовывать свои предложения с предпочтениями инвесторов в отношении прозрачности и устойчивого развития. Согласно отчету Бундесбанка, спрос на «зеленые» облигации резко вырос, что отражает растущую приверженность немецких инвесторов поддержке экологически ответственных проектов. Эта тенденция не только повышает привлекательность активов с фиксированной доходностью, но и позиционирует Германию как лидера в области устойчивого финансирования в Европе, обеспечивая стратегическое соответствие более широким региональным возможностям.
Франция также сохраняет значительную долю на рынке управления активами с фиксированной доходностью, чему способствует её инновационный финансовый сектор и активная государственная политика. На французском рынке наблюдается значительный рост выпуска суверенных облигаций и корпоративных долговых обязательств, обусловленный благоприятными экономическими перспективами и низкими процентными ставками. Французское управление по финансовым рынкам играет важную роль в повышении прозрачности и защите инвесторов, способствуя созданию благоприятной среды для инвестиций в инструменты с фиксированной доходностью. Последние данные Autorité des Marchés Financiers указывают на значительный рост участия розничных инвесторов в продуктах с фиксированной доходностью, что отражает более широкую тенденцию к диверсификации. Продолжая внедрять технологические достижения в области управления активами, такие как цифровые платформы для торговли облигациями, Франция укрепляет свои конкурентные преимущества и согласуется с региональными траекториями роста, что ещё больше укрепляет позиции Европы на мировом рынке инструментов с фиксированной доходностью.
Анализ сегментации
Анализ по предприятиям
Рынок управления активами с фиксированной доходностью находится под значительным влиянием сегмента предприятий, который доминировал в этом сегменте с долей 63,7% в 2025 году. Это лидерство можно объяснить институциональным спросом на стабильные источники дохода, поскольку предприятия все чаще ищут надежные варианты инвестиций для поддержки своих финансовых стратегий. Этот спрос обусловлен такими факторами, как меняющиеся предпочтения клиентов в отношении инвестиций, не склонных к риску, нормативное давление в отношении устойчивых практик и растущая сложность финансовых рынков. По данным Международного валютного фонда, переход к стабильной доходности согласуется с мировыми экономическими тенденциями, что делает этот сегмент особенно привлекательным как для существующих компаний, так и для новых игроков, стремящихся извлечь выгоду из институциональных инвестиционных потоков. Поскольку предприятия продолжают уделять первостепенное внимание стабильности своих портфелей, ожидается, что этот сегмент сохранит свою актуальность в краткосрочной и среднесрочной перспективе, чему будет способствовать сохраняющаяся экономическая неопределенность и потребность в предсказуемых денежных потоках.
Анализ по основным инструментам с фиксированной доходностью
На рынке управления активами с фиксированной доходностью основной сегмент с фиксированной доходностью занял более 49,5% рынка в 2025 году, что отражает его высокую привлекательность для инвесторов. Этот сегмент процветает благодаря своей широкой привлекательности для сбалансированного соотношения риска и доходности, эффективно удовлетворяя потребности как консервативных, так и умеренных инвесторов, которые все больше отдают предпочтение стабильности в своих инвестиционных решениях. Спрос на основные продукты с фиксированной доходностью подкрепляется изменением настроений инвесторов в сторону более предсказуемой доходности, что подчеркивается акцентом Совета по финансовой стабильности на управлении рисками в инвестиционных стратегиях. Более того, технологический прогресс в области платформ управления активами облегчил доступ к этим продуктам, повысив их привлекательность. В результате основные инструменты с фиксированной доходностью представляют стратегические преимущества как для существующих компаний, стремящихся расширить свои предложения, так и для новых участников рынка, стремящихся удовлетворить растущие потребности инвесторов. Сегмент, как ожидается, сохранит свою актуальность, поскольку участники рынка продолжают искать надежный доход в условиях нестабильной экономической ситуации.
Анализ по государственным облигациям
Рынок управления активами с фиксированной доходностью в значительной степени формируется сегментом государственных облигаций, на долю которого в 2025 году пришлось более 36,4% от общего объема рынка. Значимость этого сегмента обусловлена его стабильностью и низким уровнем риска, что привлекает консервативных инвесторов, ищущих надежные убежища для своего капитала. Растущий интерес к государственным облигациям обусловлен возросшей обеспокоенностью по поводу волатильности рынка и экономических спадов, как отмечает Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Кроме того, нормативно-правовая база, способствующая прозрачности и защите инвесторов, еще больше укрепила привлекательность государственных облигаций. Эта среда предоставляет стратегические возможности для устоявшихся компаний по укреплению своих портфелей, а также позволяет новым игрокам набирать обороты, предлагая инновационные облигационные продукты. В условиях сохраняющейся геополитической неопределенности ожидается, что сегмент государственных облигаций останется краеугольным камнем рынка управления активами с фиксированной доходностью, привлекая инвесторов, не склонных к риску и ищущих надежные инвестиционные возможности.
Конкурентная среда
Профиль компании
Обзор бизнеса
Финансовые показатели
Продуктовый ландшафт
SWOT-анализ
Последние события
Анализ тепловой карты компании
Ключевыми игроками на рынке управления активами с фиксированной доходностью являются такие гиганты отрасли, как BlackRock, Vanguard, State Street, PIMCO и Fidelity, а также JPMorgan Asset Management, Amundi, Invesco, DWS Group и Franklin Templeton. Эти компании известны не только значительными активами под управлением, но и инновационными подходами к стратегиям управления активами с фиксированной доходностью. BlackRock и Vanguard, например, зарекомендовали себя как лидеры благодаря широкому ассортименту продуктов и приверженности интеграции технологий, в то время как PIMCO и Fidelity известны своим активным стилем управления и глубоким исследовательским потенциалом. Каждый из этих игроков оказывает значительное влияние, формируя рыночные тенденции и предпочтения инвесторов благодаря своей уникальной инвестиционной философии и операционной эффективности.
Конкурентная среда в секторе управления активами с фиксированной доходностью характеризуется динамичным взаимодействием стратегических инициатив этих ведущих игроков. Примечательно, что компании все чаще участвуют в совместных проектах и исследуют новые технологические достижения для улучшения своих услуг. Например, акцент на устойчивом развитии побудил несколько компаний включить факторы ESG в свои портфели инструментов с фиксированной доходностью, тем самым привлекая более широкую клиентскую базу. Кроме того, постоянное стремление к инновациям посредством разработки новых продуктов и услуг отражает стремление удовлетворять меняющиеся потребности инвесторов и адаптироваться к изменениям рынка. Такие инициативы не только укрепляют конкурентные позиции, но и способствуют формированию культуры постоянного совершенствования и оперативного реагирования на требования рынка.
Стратегические и практические рекомендации для региональных игроков
В Северной Америке у компаний появляется все больше возможностей для углубления взаимодействия с поставщиками технологий в целях расширения возможностей аналитики данных, что позволит принимать более обоснованные инвестиционные решения. Сотрудничество с финтех-компаниями может привести к появлению инновационных решений, отвечающих меняющимся предпочтениям инвесторов, особенно в области автоматизированных инвестиционных стратегий.
В Азиатско-Тихоокеанском регионе ориентация на быстрорастущие подсегменты, такие как долговые инструменты развивающихся рынков, может обеспечить значительные преимущества. Развитие партнерских отношений с местными финансовыми учреждениями может облегчить выход на эти рынки, позволяя компаниям использовать уникальные инвестиционные возможности и диверсифицировать свои портфели.
В Европе реагирование на растущий спрос на устойчивые инвестиции открывает уникальные возможности для дифференциации. Создание совместных предприятий с организациями, ориентированными на устойчивое развитие, может улучшить предложение продуктов, соответствовать тенденциям регулирования и ожиданиям инвесторов, одновременно позиционируя компании как лидеров в области ответственного инвестирования.
Аэрокосмическая промышленность и оборона
Автомобили и транспорт
Химикаты и материалы
Строительство и производство
Потребительские товары и услуги
Электроника и полупроводники
Энергия и мощность
Еда и напитки
Здравоохранение и медицинские приборы
Промышленная автоматизация и оборудование
Умные технологии
Ознакомьтесь с нашим исследовательским подходом
