Dimensioni e previsioni di crescita del mercato della finanza sostenibile 2027-2036, per segmenti (classe di attività, stile di investimento, tipologia di investitore, offerte), tendenze della domanda regionale (Nord America, Asia Pacifico, Europa), approfondimenti sui principali paesi (Stati Uniti, Giappone, Corea del Sud, Germania, Francia, Italia) e panorama competitivo.

Dimensioni del mercato e prospettive di crescita

Il mercato della finanza sostenibile ha superato i 1.130 miliardi di dollari nel 2026 e si prevede che crescerà a un tasso annuo composto (CAGR) del 22,14% tra il 2027 e il 2036, raggiungendo gli 8.350 miliardi di dollari entro il 2036. Il fatturato del settore per il 2027 è stimato in 1.340 miliardi di dollari.

• Valore dell'anno base (2026): USD 1.13 trillion
• CAGR (2027-2036): 22.14%
• Valore annuale previsto (2036): USD 8.35 trillion
• Periodo dei dati storici: 2022-2026
• Regione più grande: Europe
• Periodo di previsione: 2027-2036

Panoramica dell'Intelligence:

• Dinamiche del mercato regionale:

  • L'Europa è in testa con una quota del 40,70% grazie a normative ESG mature, solidi quadri di trasparenza e investimenti istituzionali attivi in ​​obbligazioni verdi, prestiti legati alla sostenibilità e prodotti di finanza a impatto sociale.
  • La regione Asia-Pacifico sta crescendo a un tasso annuo composto del 24,42%, sostenuta dall'aumento delle emissioni di obbligazioni verdi, dai prestiti focalizzati sul clima e dalle ingenti esigenze di finanziamento per la transizione energetica e lo sviluppo di infrastrutture a basse emissioni di carbonio.

• Slancio del segmento:

  • Nel 2026, le azioni rappresentavano il 50,8% del mercato, poiché la loro liquidità, trasparenza e l'ampia copertura degli emittenti consentono agli investitori di implementare in modo efficiente strategie di screening ESG, di gestione responsabile e di investimento tematico.
  • Le strategie multi-asset si stanno diffondendo rapidamente perché gli investitori cercano portafogli diversificati che bilancino obiettivi di sostenibilità, rischio e rendimento, offrendo al contempo maggiore flessibilità rispetto alle allocazioni in singole classi di attivi.

• Driver di espansione del mercato:

  • La crescente consapevolezza in materia di ESG tra gli investitori sta accelerando l'allocazione sostenibile del capitale.
  • Quadri normativi e obblighi di divulgazione che promuovono la standardizzazione dei report di sostenibilità.
  • Analisi avanzate dei dati ESG per migliorare il processo decisionale in materia di investimenti e la valutazione del rischio.

• Principali attori di mercato:

  Tra le principali società attive nel mercato della finanza sostenibile figurano BlackRock, Inc. (Stati Uniti), JPMorgan Chase & Co. (Stati Uniti), Goldman Sachs Group, Inc. (Stati Uniti), Morgan Stanley (Stati Uniti), UBS Group AG (Svizzera), Deutsche Bank AG (Germania), State Street Corporation (Stati Uniti), The Bank of New York Mellon Corporation (Stati Uniti), Amundi S.A. (Francia) e Franklin Resources, Inc. (Stati Uniti).

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Panoramica delle previsioni del mercato globale:

• Prospettive di mercato:

  • 2026 Dimensione del mercato 2025: 1,13 trilioni di dollari
  • 2027 Dimensioni stimate del mercato nel 2027: 1,34 trilioni di dollari USA.
  • Dimensione del mercato prevista: 8,35 trilioni di dollari entro il 2036
  • Previsioni di crescita: Tasso di crescita annuo composto (CAGR) del 22,14% (2027-2036)

• Prospettive regionali e di segmento:

  • Mercato regionale leader: Europa
  • Hub regionale ad alta crescita: Asia Pacifico
  • Segmento core di ricavi: Azioni (Classe di attività) | Gestione attiva (Stile di investimento) | Investitori istituzionali (Tipologia di investitore) | Fondi azionari (Offerte)
  • Segmento di opportunità emergenti: Multi-asset (Classe di attività) | Passivo (Stile di investimento) | Investitori al dettaglio (Tipologia di investitore) | ETF/Fondi indicizzati (Offerte)

Fattori trainanti della crescita del mercato e tendenze del settore

La crescente consapevolezza ESG tra gli investitori accelera l'allocazione sostenibile del capitale.

La crescente attenzione alle considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) sta sostenendo il mercato della finanza sostenibile, poiché gli investitori integrano sempre più i fattori di sostenibilità nell'allocazione del capitale e nella valutazione del portafoglio. Le considerazioni ESG possono influenzare il modo in cui gli investitori valutano aziende, progetti e strumenti finanziari in base al loro impatto ambientale, alle pratiche sociali e alle performance di governance. Questo cambiamento sta incoraggiando le istituzioni finanziarie e i gestori patrimoniali a sviluppare prodotti e strategie di investimento che allineino gli obiettivi finanziari con le preferenze di sostenibilità, aumentando la domanda di approcci di allocazione del capitale che incorporino i criteri ESG.

Quadri normativi e obblighi di trasparenza che promuovono la standardizzazione dei report di sostenibilità.

Lo sviluppo di quadri normativi e requisiti di informativa sulla sostenibilità sta rafforzando il mercato della finanza sostenibile, aumentando la necessità di una rendicontazione coerente e trasparente delle performance ambientali e sociali. Le informative standardizzate consentono agli investitori e alle istituzioni finanziarie di valutare le informazioni relative alla sostenibilità in modo più sistematico e di confrontare le organizzazioni utilizzando criteri di rendicontazione più chiari. Con la crescente integrazione delle aspettative normative nelle attività finanziarie, le imprese e gli operatori dei mercati finanziari richiedono processi più solidi per la raccolta, la verifica e la comunicazione delle informazioni sulla sostenibilità, a supporto di una maggiore integrazione delle considerazioni ESG nelle decisioni di finanziamento e investimento.

Analisi avanzate dei dati ESG per migliorare il processo decisionale in materia di investimenti e la valutazione del rischio.

Le analisi avanzate dei dati stanno espandendo il mercato della finanza sostenibile, consentendo agli investitori di elaborare informazioni ESG sempre più complesse e di integrare i rischi legati alla sostenibilità nell'analisi degli investimenti. Gli strumenti analitici possono supportare la valutazione dell'esposizione ambientale, delle caratteristiche di governance, delle performance sociali e dei potenziali rischi a livello di portafoglio, permettendo agli istituti finanziari di identificare i fattori di sostenibilità che possono influenzare i risultati degli investimenti. Il miglioramento delle capacità di elaborazione e analisi dei dati contribuisce inoltre ad affrontare le sfide associate alla frammentazione delle informazioni ESG, favorendo confronti e valutazioni del rischio più strutturati durante la costruzione del portafoglio e la valutazione degli asset.

Quadro di valutazione dei fattori di crescita
Parametro	Impatto sul CAGR	Influenza normativa	Rilevanza geografica	Tasso di adozione	Cronologia dell'impatto
La crescente consapevolezza ESG tra gli investitori accelera l'allocazione sostenibile del capitale.	2.60%	Alto	Europa, Nord America	Alto	A breve termine
Quadri normativi e obblighi di trasparenza che promuovono la standardizzazione dei report di sostenibilità.	2.30%	Alto	Europa	Alto	Intermedio
Analisi avanzate dei dati ESG per migliorare il processo decisionale in materia di investimenti e la valutazione del rischio.	2.00%	Moderare	Nord America, Europa	Alto	Intermedio

Dinamiche della domanda regionale

Europa (regione più grande) contro Asia Pacifico (regione in più rapida crescita)

Nel 2026, l'Europa ha dominato il mercato della finanza sostenibile con una quota del 40,70%, a testimonianza della forte attenzione normativa della regione alle considerazioni ambientali, sociali e di governance (ESG) e del suo consolidato ecosistema di investimenti sostenibili. Istituzioni finanziarie, gestori patrimoniali e investitori istituzionali stanno integrando sempre più le considerazioni di sostenibilità nelle decisioni di allocazione del capitale e di gestione del rischio. Un quadro normativo ben sviluppato per i prodotti finanziari sostenibili, la crescente domanda di opportunità di investimento responsabile e la maggiore attenzione delle aziende alle informative relative al clima stanno rafforzando l'adozione di tali soluzioni sul mercato. La più ampia transizione europea verso un'economia a basse emissioni di carbonio sta inoltre indirizzando i finanziamenti verso le energie rinnovabili, l'efficienza energetica, le infrastrutture sostenibili e altre attività a vocazione ambientale, consolidando la posizione della regione nel settore della finanza sostenibile.

La regione Asia-Pacifico rappresenta il mercato regionale in più rapida crescita, sostenuto dall'accelerazione dello sviluppo economico, dall'espansione dei mercati dei capitali e dalla crescente consapevolezza dei rischi ambientali e sociali. I governi e le istituzioni finanziarie di tutta la regione stanno progressivamente integrando gli obiettivi di sostenibilità nei quadri di investimento e finanziamento, mentre le imprese sono alla ricerca di capitali allineati a una produzione più pulita, all'efficienza delle risorse e a una crescita responsabile. La crescente domanda di obbligazioni verdi, finanziamenti legati alla sostenibilità e altri strumenti di investimento responsabile sta ampliando la portata del mercato. Allo stesso tempo, le crescenti preoccupazioni legate al clima e le significative esigenze di finanziamento delle infrastrutture stanno incoraggiando i mercati finanziari a convogliare i capitali verso le priorità di sviluppo sostenibile, creando notevoli opportunità per un'ulteriore adozione.

Approfondimenti sui principali Paesi

Stati Uniti

Integrazione del capitale istituzionale

Il mercato statunitense della finanza sostenibile pone l'accento sull'integrazione dei criteri ambientali e sociali nelle strategie di investimento istituzionali, nell'emissione di obbligazioni verdi e nel finanziamento delle imprese. Gli istituti finanziari continuano a perfezionare le pratiche di valutazione del rischio climatico e di informativa sulla sostenibilità per soddisfare le aspettative in continua evoluzione degli investitori e delle autorità di regolamentazione.

Giappone

Adozione del finanziamento della transizione

Il Giappone continua ad ampliare le iniziative di finanziamento della transizione che aiutano le industrie ad alta intensità di carbonio a modernizzarsi, mantenendo al contempo la competitività industriale. Gli istituti finanziari giapponesi sviluppano sempre più prodotti di prestito e investimento legati alla sostenibilità, pensati per le strategie di trasformazione aziendale a lungo termine.

Corea del Sud

Mobilitazione degli investimenti sottostanti

La Corea del Sud si concentra sulla mobilitazione di capitali sostenibili per tecnologie pulite, produzione a basse emissioni di carbonio e progetti di infrastrutture verdi. Gli istituti finanziari nazionali rafforzano le proprie capacità di investimento ESG, supportando al contempo le aziende che cercano finanziamenti in linea con le priorità nazionali in materia di sostenibilità.

Germania

Finanziamento della transizione industriale

La Germania attribuisce priorità alle soluzioni di finanza sostenibile che supportano la decarbonizzazione industriale, gli investimenti nelle energie rinnovabili e le infrastrutture ad alta efficienza energetica. Banche e gestori patrimoniali allineano sempre più i modelli di finanziamento agli obiettivi di transizione aziendale e ai requisiti in continua evoluzione in materia di rendicontazione sulla sostenibilità.

Francia

Allineamento agli investimenti responsabili

La Francia promuove la finanza sostenibile attraverso pratiche di investimento responsabili, gestione patrimoniale orientata al clima e finanziamenti aziendali sostenibili. Gli istituti finanziari francesi continuano a integrare i criteri ESG nella costruzione del portafoglio e nelle decisioni di finanziamento in diversi settori.

Italia

Finanziamenti per infrastrutture sostenibili

L'Italia pone l'accento sui meccanismi di finanza sostenibile che facilitano la modernizzazione delle infrastrutture, la diffusione delle energie rinnovabili e gli investimenti aziendali ecologicamente responsabili. Gli istituti finanziari italiani integrano sempre più spesso parametri di sostenibilità nelle decisioni di concessione del credito e nei modelli di finanziamento dei progetti.

Leadership di segmento e tendenze di crescita

 

Analisi dei segmenti di classe di attivi: Azioni (segmento più ampio) vs Multi-asset (segmento in più rapida crescita)

Nel 2026, il segmento azionario deteneva la quota maggiore del mercato della finanza sostenibile, pari al 50,8%. Gli investimenti azionari offrono agli investitori un'esposizione diretta alle imprese che perseguono obiettivi ambientali e sociali, rappresentando quindi un importante strumento per integrare considerazioni di sostenibilità nelle strategie di portafoglio. La crescente attenzione ai principi dell'investimento responsabile e l'integrazione dei fattori di sostenibilità nelle decisioni di investimento continuano a sostenere la solida posizione di questo segmento.

Il segmento multi-asset è quello in più rapida crescita, sostenuto dal crescente interesse degli investitori per le strategie diversificate che combinano diverse classi di attivi all'interno di portafogli sostenibili. Tali approcci possono offrire maggiore flessibilità nell'allocazione del capitale tra opportunità focalizzate sulla sostenibilità, aiutando al contempo gli investitori a bilanciare rischio, rendimento e obiettivi ambientali o sociali più ampi. La crescente enfasi sulla diversificazione del portafoglio sta favorendo una maggiore adozione di strategie di investimento multi-asset sostenibili.

Analisi del segmento di stile di investimento: attivo (segmento più ampio) vs passivo (segmento in più rapida crescita)

Nel 2026, gli investimenti a gestione attiva detenevano la quota maggiore del mercato della finanza sostenibile, a testimonianza dell'importanza della costruzione di portafogli da parte dei gestori, che integra considerazioni di sostenibilità. Le strategie attive consentono ai gestori di valutare i singoli titoli in base alle loro caratteristiche di sostenibilità e di adeguare le allocazioni in risposta all'evoluzione del mercato e alle priorità in materia di investimenti responsabili. Questa flessibilità conferma la continua rilevanza degli approcci attivi per gli investitori che desiderano un'esposizione più mirata agli investimenti sostenibili.

L'investimento passivo rappresenta il segmento in più rapida crescita, poiché gli investitori ricercano sempre più approcci sistematici per la costruzione di portafogli sostenibili. Le strategie passive possono offrire un'esposizione strutturata a temi di investimento orientati alla sostenibilità, favorendo al contempo un'allocazione trasparente e basata su regole precise. La crescente domanda di soluzioni di investimento efficienti e la maggiore accessibilità a portafogli focalizzati sulla sostenibilità contribuiscono all'espansione degli approcci passivi.

Segmentazione dei report
Segmento	Sottosegmento	Segmento più ampio	Segmento in più rapida crescita
Classe di attività	Azioni, reddito fisso, multi-asset, investimenti alternativi	Azioni	Multi-asset
Stile di investimento	Attivo, Passivo	Attivo	Passivo
Tipo di investitore	Investitori istituzionali, investitori al dettaglio	Investitori istituzionali	Investitori al dettaglio
Offerte	Fondi azionari, fondi obbligazionari, ETF/fondi indicizzati, fondi alternativi/con copertura	Fondi azionari	ETF/Fondi indicizzati

Panorama competitivo e posizionamento sul mercato

Principali attori nel mercato della finanza sostenibile:

1. BlackRock Inc. (Stati Uniti)

2. JPMorgan Chase & Co. (Stati Uniti)

3. Goldman Sachs Group Inc. (Stati Uniti)

4. Morgan Stanley (Stati Uniti)

5. UBS Group AG (Svizzera)

6. Deutsche Bank AG (Germania)

7. State Street Corporation (Stati Uniti)

8. La Bank of New York Mellon Corporation (Stati Uniti)

9. Amundi SA (Francia)

10. Franklin Resources Inc. (Stati Uniti)

Il mercato della finanza sostenibile sta progredendo grazie all'integrazione di strategie di investimento allineate ai criteri ESG. L'innovazione sta migliorando la valutazione del rischio e l'allocazione sostenibile del capitale. Le iniziative finanziarie collaborative stanno rafforzando gli ecosistemi degli investimenti verdi. Lo sviluppo continuo supporta una crescita finanziaria responsabile.

Industry Development/News

Nome dell'azienda	Data	Sviluppo chiave
Citi	Aug-24	Citi ha stretto una partnership con l'International Finance Corporation per lanciare un programma di finanziamento sostenibile per le catene di approvvigionamento dei mercati emergenti, del valore di 2 miliardi di dollari, a partire da un finanziamento di 500 milioni di dollari in Messico. L'iniziativa congiunta mira a mobilitare capitali per le catene di approvvigionamento sostenibili e ad ampliare l'accesso a soluzioni di finanziamento mirate nelle economie in via di sviluppo.
Société Générale	Jan-24	Société Générale ha firmato un accordo quadro di collaborazione con l'International Finance Corporation per promuovere la finanza sostenibile nei paesi in via di sviluppo. La partnership si concentra sul cofinanziamento di progetti e su accordi di condivisione del rischio volti a mobilitare i capitali del settore privato a favore della transizione climatica e degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite.
Deutsche Bank	Nov-25	Deutsche Bank ha introdotto un quadro di finanziamento per la transizione destinato ai settori più difficili da decarbonizzare e ha definito un nuovo obiettivo di finanziamento sostenibile da 900 miliardi di euro entro il 2030. L'iniziativa strategica amplia i meccanismi di finanziamento per accelerare le attività di transizione verso le emissioni zero nei settori industriali ad alta intensità di carbonio.
Standard Chartered	Oct-24	Standard Chartered ha lanciato varianti di finanziamento sostenibile dei suoi prestiti commerciali Borrowing Base per supportare il settore delle materie prime. La linea di credito revolving garantita, inizialmente lanciata negli Stati Uniti, nel Regno Unito, negli Emirati Arabi Uniti, a Singapore, in Sudafrica e a Hong Kong, fornirà finanziamenti strutturali essenziali alle imprese.
Barclays	Jan-24	Barclays ha ristrutturato la sua divisione Capital Markets consolidando i team Sustainable Capital Markets e ESG Advisory in un nuovo gruppo dedicato alla Sustainable Banking. Questo riassetto organizzativo rafforza la capacità della banca di offrire a livello globale soluzioni integrate di consulenza e finanziamento aziendale incentrate sulla sostenibilità.
Organizzazione internazionale per la standardizzazione (ISO)	Jun-26	L'Organizzazione Internazionale per la Standardizzazione ha lanciato la norma ISO 32212, un nuovo standard globale che disciplina la pianificazione della transizione verso le emissioni zero per gli istituti finanziari. Il quadro uniforme guida banche, compagnie assicurative e investitori istituzionali nello sviluppo e nell'implementazione di piani operativi per la transizione climatica, promuovendo la standardizzazione del mercato.
Cathay United Bank	Sep-25	Cathay United Bank ha ampliato la sua presenza regionale sviluppando nuovi prodotti di finanza verde e stringendo partnership strategiche a sostegno delle iniziative di transizione verso un'economia a basse emissioni di carbonio in Asia. Questa espansione rafforza il posizionamento competitivo della banca e accelera lo sviluppo dell'ecosistema regionale della finanza sostenibile.